08F · FAKTENCHECK

Faktencheck: Was ist belegt – und womit?

Drei Prüfschichten: (1) maschinelle Belegprüfung – jedes Zitat wird auf der angegebenen PDF-Seite des Originals wiedergefunden; (2) adversarielle Prüfer – unabhängige Agenten suchen gezielt Deutungsfehler (Modell statt Beobachtung, Korrelation statt Ursache, Vorzeichen, Superlative); (3) Primärquellen-Abgleich gegen andere Institutionen (nächster Abschnitt). Ergebnisse bleiben sichtbar, auch unbequeme.

123/123Zitate auf der PDF-Seite wiedergefunden (2026-10-14)

2Prüfrunden mit unabhängigen Prüfern

65+gemeldete Befunde, bearbeitet (siehe Hinweis)

0als widerlegt veröffentlichte Aussagen

Aussage (Kennzahl, Messart, Zeitraum im Text)	Verdikt	Quelle	Veröffentlicht	Klasse	Externer Abgleich
Weltwachstum 2026 (real): 3,1 %	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C01 · C31	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	OECD Interim 2026-09 (PDF gelesen, Table 1): Welt 2,9 % (2026) und 3,0 % (2027), also 0,2 bzw. 0,4 Pkt. unter dem IWF; UN DESA 2026-05 (PDF gelesen, Table 1): 2,5 % Hauptzeile, PPP-Zeile 2,9 % (−0,2 Pkt.); OPEC 2026-10-13 (PDF gelesen, PPP): 3,0 % und 3,2 % (−0,1 bzw. −0,2 Pkt.); Weltbank 2,5 % (Marktkurse, abgerufen) = IWF-Wert zu Marktkursen 2,5 %
Weltinflation 2026 (Gesamtindex): 4,7 %	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C02 · C04 · C39	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	UN DESA (PDF gelesen, S. 4/7): Welt-Inflation 3,9 % (2026), 0,8 Pkt. unter dem IWF, Gewichtung nicht ausgewiesen; OECD nennt nur G20: 4,1 % (Table 2) – nicht direkt vergleichbar
Ölpreis 2026 (Futures-Annahme): 95,74 $	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C38 · C40	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	EIA STEO 2026-10-06: Brent-Jahresdurchschnitt 2026 96,32 $/b (abgerufen) – nahe am IWF-Index 95,74 $
Konzentration des Weltwachstums: 32 Länder	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C26 · C30	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	kein unabhängiger Vergleichswert gefunden
Staatsschuld Industrieländer 2031: 115 %	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C25	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	Eurostat: Euroraum 88,9 % des BIP (2026-Q1, vorläufig); OECD Global Debt Report 2026 (PDF gelesen): OECD-Zentralstaats-Anleiheschuld 83 % (2025) und 85 % (2026-Projektion) – andere Abgrenzung, Richtung gestützt; die IWF-Quote ist nicht reproduzierbar
Mittelfristwachstum 2028–31: 3,2 %	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C46	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	Weltbank 2,8 % (Marktkurse, 2027/2028) – nicht vergleichbar mit dem PPP-Wert
These: Stabiles Aggregat, gespaltene Verteilung	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C05 · C06 · C07 · C26	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	Konzentration (32 von 54 Ländern) extern nicht prüfbar
These: Resilienz durch Angebotsflexibilität	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C12 · C13 · C16 · C17	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	EIA/IEA stützen Vorkriegsdurchfluss ≈20 mb/d; Verlauf im September deutlich unruhiger als im IWF-Text (siehe Primärquellen)
These: KI als Konjunkturstütze mit Konzentrationsrisiko	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C19 · C20 · C21 · C48	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	WSTS/Korea/Taiwan: preisgetriebener Hardwarehandel gestützt (teils Sekundärwiedergabe); BIS (PDF gelesen, S. 1, 8): KI-Bewertungsunbehagen, Hyperscaler-KGV −15 %, Halbleiter −40 %
These: Inflation und Fiskalraum unter Druck	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C10 · C22 · C23 · C23b	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	CBO/Eurostat/FRED und BIS (PDF gelesen, S. 3–5): Richtung (höhere Schuldenquoten und Zinsen, fiskalisch getriebene Terminprämie) gestützt
These: Risikobilanz nach unten gerichtet	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C49 · C50 · C51 · C52	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	Szenarien sind IWF-Modellannahmen – extern nicht prüfbar
These: Politik: Puffer aufbauen, gezielt helfen	CONFIRMED	IWF WEO Oktober 2026 ↗ Belege: C64 · C66 · C67 · C68	2026-10-13	Primär (IWF-Dokument)	kein Abgleich (Politikempfehlung)

HINWEIS ZU PROGNOSEN UND SZENARIEN
Verdikt CONFIRMED bedeutet hier: „Der IWF sagt das so (Seite belegt)“ – nicht: „Es wird so eintreten“. Prognosen, Szenarien (A/B/C) und Modellrechnungen sind Szenario-Projektionen unter Annahmen (Kennzeichnung SCENARIO_PROJECTION im DBOM). Die Belegprüfung findet Zitate, nicht Deutungsfehler – dafür gab es die adversariellen Prüfer. Die Prüfer sind Sprachmodelle; ihre Urteile sind Hinweise, kein Gutachten. Die Belegprüfung findet Zitate, nicht Deutungsfehler.

BELEGTABELLE · 123 FUNDSTELLEN

Jede Zahl auf ihrer Seite im Original

Prüfergebnis: 123 von 123 Textabschnitten auf der angegebenen PDF-Seite gefunden (2026-10-14). Seitenangabe: gedruckte Seite und PDF-Seite (PDF = gedruckt + 16). Das Original: World Economic Outlook, October 2026: Resilience Under Strain, Urgent Choices, Datei 2026-10-13_weo_world-economic-outlook-october-2026-resilience-und.pdf, SHA-256 1cd68334c9612d4075e475df5a12bc418093e5db1ded199c087f3aca0e5818ad.

ID	Aussage	Seite	Textabschnitt im Original (Auszug)
C01	Weltwachstum 3,1 % (2026) und 3,4 % (2027)	S. xi (PDF 13)	„grow at 3.1 percent in 2026 and 3.4 percent in 2027“
C02	Welt-Gesamtinflation 4,7 % (2026), 4,1 % (2027)	S. xi (PDF 13)	„rise to 4.7 percent this year“ (+1)
C03	Prognose gegenüber April: 2026 unverändert, 2027 moderat nach oben	S. xiii (PDF 15)	„unchanged for 2026 and revised moderately upward for 2027“
C04	Inflation kumulativ +0,7 Punkte gegenüber April	S. xiii (PDF 15)	„cumulative upward revision of 0.7 percentage point“
C05	Gespaltene Weltwirtschaft durch Geopolitik und Technologie	S. xiii (PDF 15)	„produced a split global economy“
C06	Günstigster Quadrant: geringe Energie-Exposition und starke Technologie-Beteiligung	S. 1 (PDF 17)	„Countries in the most favorable quadrant“ (+1)
C07	Schwierigste Konfiguration: Energieimporteure ohne Technologie-Anbindung; viele einkommensschwache Länder	S. 1 (PDF 17)	„energy importers with little connection to the technology value chain face the most difficult …“ (+1)
C08	US-Wachstum Q2 2026 2,2 % annualisiert (Q1 2,5 %); Euroraum Q2 2,6 %	S. 2 (PDF 18)	„2.2 percent at an annual rate in the second quarter of 2026“ (+2)
C09	China Q2 2026 4,3 % gegenüber Vorjahr, schwächer als erwartet	S. 2 (PDF 18)	„4.3 percent year over year“
C10	Benchmark-Renditen fortgeschrittener Volkswirtschaften auf Mehrjahrzehnte-Hochs; gemeinsame Japan-US-Intervention	S. 2 (PDF 18)	„benchmark rates have climbed to multidecade highs“ (+1)
C11	WEO-Prognosen unterschätzten das globale Wachstum seit 2023 drei Jahre in Folge	S. 3 (PDF 19)	„WEO forecasts have underestimated global growth three years in a row“
C12	Straße von Hormus: ca. 20 Mio. Barrel/Tag, etwa ein Viertel des maritimen Ölhandels	S. 3 (PDF 19)	„about 20 million barrels of oil, or roughly a quarter“
C13	Förderung außerhalb des Golfs +2 Mio. b/d; Lagerabbau 4 Mio.; Nachfragekompression ca. 5 Mio. b/d (Q2 2026)	S. 3 (PDF 19)	„production outside the Gulf rose by 2 million barrels a day“ (+2)
C14	China reduzierte Rohölimporte um 23 % (März-Juni 2026 ggü. Vorjahr)	S. 3 (PDF 19)	„crude oil imports by 23 percent between March and June 2026“
C15	Energieverbrauch je BIP-Dollar in zwei Jahrzehnten -32 %; Erneuerbare 60 % des Zuwachses der Stromerzeugung seit 2010	S. 4 (PDF 20)	„fallen by 32 percent“ (+1)
C16	Modell: ohne Angebotsflexibilität ca. 110 $/Barrel und -0,9 Punkte Weltwachstum 2026	S. 4 (PDF 20)	„$110 a barrel“ (+1)
C17	Mit Flexibilität ca. 85 $/Barrel; Wachstumseinbuße -0,4; durch geringere Ölintensität netto -0,3 Punkte	S. 4 (PDF 20)	„$85 a barrel“ (+2)
C18	Ölintensität der Weltwirtschaft seit Mitte der 2010er um 20 % gesunken	S. 4 (PDF 20)	„20 percent reduction in the oil intensity of world GDP“
C19	Taiwan und Korea: 62 % des Netto-Handels mit KI-Rechenhardware	S. 6 (PDF 22)	„62 percent of the net trade in computing hardware“
C20	China und USA: mehr als 75 % der Nettoimporte von KI-Hardware (2025) und 57 % der seit 2024 neu gebauten Rechenzentren	S. 6 (PDF 22)	„more than 75 percent of the net imports of AI-related computing hardware in 2025“ (+1)
C21	Lücke zwischen Aufgaben-Produktivitätsgewinnen und gesamtwirtschaftlichen Effekten (Produktivitäts-J-Kurve)	S. 6 (PDF 22)	„productivity J-curve“
C22	Primärdefizite 2020-25 deutlich größer als vor der Pandemie	S. 7 (PDF 23)	„primary deficits during 2020-25 in the largest advanced and emerging market economies remained, on …“
C23	Reale Langfristzinsen steigen (Seitenumbruch zu S. 8)	S. 7 (PDF 23)	„real long-term interest rates rising and“
C23b	Laufzeiten der Staatsschuld verkürzen sich; Refinanzierungsrisiken	S. 8 (PDF 24)	„debt maturity shortening“ (+1)
C24	Annahme: Öffnung der Straße von Hormus ab März 2027, Vorkriegsbedingungen weitgehend bis Oktober 2027	S. 8 (PDF 24)	„assumed to resume in March 2027“ (+1)
C25	Staatsschuld AE 108 % (2025) auf 115 % (2031); EMDE 74 % auf 84 %	S. 9 (PDF 25)	„from 108 percent of GDP in 2025 to“ (+2)
C26	32 Volkswirtschaften tragen 95 % des globalen Wachstums (April: 54)	S. 9 (PDF 25)	„32 economies now account for 95 percent of global growth, compared with 54 economies …“
C27	Weltwachstum 3,5 % (2025) -> 3,1 % (2026) -> 3,4 % (2027)	S. 9 (PDF 25)	„3.5 percent in 2025 to 3.1 percent in 2026 before recovering to 3.4 percent …“
C28	41 % Ölpreisanstieg 2026 ggü. 2025	S. 9 (PDF 25)	„an increase of 41 percent in crude oil prices“
C29	Durchschnittlicher Rohölpreis-Index 2026 96 $/Barrel	S. 8 (PDF 24)	„is projected at $96 a barrel“
C30	Rund 47 % der Volkswirtschaften abwärts revidiert	S. 11 (PDF 27)	„about 47 percent of economies downgraded“
C31	Tabelle 1.1: Weltproduktion 3,5 / 3,1 / 3,4	S. 10 (PDF 26)	„World Output 3.5 3.1 3.4 0.1 0.0 0.0 0.2“
C32	Tabelle 1.1: Fortgeschrittene 2,0 / 2,1 / 1,8; Schwellen- und Entwicklungsländer 4,5 / 3,7 / 4,4	S. 10 (PDF 26)	„Advanced Economies 2.0 2.1 1.8 0.4 0.0 0.3 0.1“ (+1)
C33	Tabelle 1.1: USA 2,3 / 2,3 / 2,3; Euroraum 1,2 / 1,1 / 1,2; Deutschland 0,2 / 1,3 / 1,1	S. 10 (PDF 26)	„United States 2.3 2.3 2.3 0.0 0.1 0.0 0.2“ (+2)
C34	Tabelle 1.1: Frankreich 0,9/0,4/0,7; Italien 0,5/0,8/0,6; Spanien 2,6/2,5/1,8; Japan 1,2/0,7/0,7; Großbritannien 1,2/1,3/1,2; Kanada 1,9/1,1/1,7	S. 10 (PDF 26)	„France 0.9 0.4 0.7 -0.2 -0.2 -0.5 -0.2“ (+5)
C35	Tabelle 1.1: China 5,0/4,5/4,0; Indien 7,8/7,0/7,0 (Fiskaljahr); Russland 1,0/0,9/0,9; Brasilien 2,3/2,2/1,9; Mexiko 0,5/1,5/1,8	S. 10 (PDF 26)	„China 5.0 4.5 4.0 -0.1 -0.1 0.1 0.0“ (+4)
C36	Tabelle 1.1: Naher Osten/Zentralasien 3,7/-0,3/6,3; Saudi-Arabien 4,6/-3,3/7,9; Subsahara-Afrika 4,5/4,5/4,5	S. 10 (PDF 26)	„Middle East and Central Asia 3.7 -0.3 6.3 -1.0 -0.2 -2.2 1.7“ (+2)
C37	Tabelle 1.1: Aufstrebendes Asien 5,6/5,1/4,9; Lateinamerika 2,5/2,3/2,5; Europa (aufstrebend) 2,0/1,7/2,1	S. 10 (PDF 26)	„Emerging and Developing Asia 5.6 5.1 4.9 0.1 0.1 0.2 0.1“ (+2)
C38	Tabelle 1.1: Welthandelsvolumen 5,0/4,6/4,7 %; Öl -14,4/41,3/-8,7 %	S. 10 (PDF 26)	„World Trade Volume (goods and services) 5.0 4.6 4.7 1.1 0.4 1.8 0.9“ (+1)
C39	Tabelle 1.1: Weltinflation 4,1/4,7/4,1; AE 2,5/3,1/2,7; EMDE 5,2/5,7/5,1	S. 10 (PDF 26)	„World Consumer Prices7 4.1 4.7 4.1 0.0 0.2 0.3 0.4“ (+2)
C40	Ölpreis (Durchschnitt) 67,74 $ (2025), 95,74 $ (2026), 87,39 $ (2027); Indien kalenderjährlich 7,4 % / 7,0 %	S. 10 (PDF 26)	„$67.74 in 2025“ (+2)
C41	Korea 3,3 % (2026) und 2,8 % (2027) dank Halbleiternachfrage; Kanada 1,1 % und 1,7 %	S. 12 (PDF 28)	„growth is expected to increase to 3.3 percent in 2026 and 2.8 percent in …“ (+1)
C42	Naher Osten/Zentralasien: Rückgang auf -0,3 % (2026), Rebound 6,3 % (2027); Bahrain, Irak, Kuwait, Katar zweistellige Kontraktion	S. 13 (PDF 29)	„-0.3 percent in 2026 before rebounding to 6.3 percent in 2027“ (+2)
C43	Kerninflation erst Ende 2027 (Japan, UK) bzw. Mitte 2028 (Euroraum, USA) wieder bei 2 %	S. 14 (PDF 30)	„by the end of 2027 in Japan and the United Kingdom and by mid-2028 …“
C44	Leistungsbilanzen 2025 ca. 3,8 % des Welt-BIP; China-Überschuss 0,6 % Welt-BIP (3,7 % des chinesischen BIP); USA-Defizit ca. 1,0 % Welt-BIP; USA+China ca. 40 %	S. 14 (PDF 30)	„about 3.8 percent of world GDP“ (+3)
C45	Welthandelsvolumen 5,0 % (2025) -> 4,6 % (2026) -> 4,7 % (2027)	S. 14 (PDF 30)	„from 5.0 percent in 2025 to 4.6 percent in 2026 and stabilize at 4.7 …“
C46	Mittelfrist 3,2 % p. a. (2028-31) gegenüber 3,7 % (2000-19)	S. 15 (PDF 31)	„3.2 percent in 2028-31“ (+1)
C47	Anleihebestände der Banken relativ zur Bilanzsumme seit den frühen 2000ern um ca. 25 % (EM) bzw. 45 % (einkommensschwache Länder) gestiegen	S. 16 (PDF 32)	„by about 25 percent in emerging market economies and 45 percent in low-income countries“
C48	Szenario A (Box 1.2): Welt-BIP +0,6 % bis 2029	S. 17 (PDF 33)	„increase world GDP by 0.6 percent by 2029“
C49	Schnellere KI-Diffusion: bis +0,3 Punkte kurzfristig, +0,1-0,8 Punkte mittelfristig	S. 17 (PDF 33)	„by as much as 0.3 percentage point in the near term and by 0.1-0.8 …“
C50	Konfidenzband US-Wachstum 2027 < 1 %: ca. 30 % (April 35 %); US-Inflation 2027 > 4 %: ca. 30 % (April 20 %)	S. 25 (PDF 41)	„is assessed at about 30 percent, somewhat lower than the recession probability estimated in …“ (+1)
C51	Weltwachstum 2027 < 2 %: ca. 10 % (April 20 %); Weltinflation 2027 > 5 %: ca. 35 % (April 30 %)	S. 25 (PDF 41)	„will fall below 2 percent is about 10 percent, slightly lower than in April …“ (+1)
C52	Rohstoff-/Anleihe-Szenario: Konflikt bis Ende Juni 2027, Öl 130 $, OPEC-Förderung -10 % / -22 %	S. 26 (PDF 42)	„persists through the end of June 2027“ (+2)
C53	Terminprämien +60 Basispunkte (AE und EM ohne China), China +40	S. 26 (PDF 42)	„by 60 basis points relative to the baseline starting in the fourth quarter of …“ (+1)
C54	Szenario-Ergebnis: Weltwachstum -0,2 (2026) und -0,5 (2027) Punkte; Inflation +1,1 Punkte 2027	S. 26 (PDF 42)	„Global growth is lower by 0.2 and 0.5 percentage point in 2026 and 2027“ (+1)
C55	Tabelle 1.2.1 Welt: Wachstum -0,2/-0,1/-0,2 \| -0,4/-0,2/-0,5; Inflation 0,4/0,0/0,4 \| 1,0/0,1/1,1	S. 26 (PDF 42)	„World -0.2 -0.1 -0.2 -0.4 -0.2 -0.5 0.4 0.0 0.4 1.0 0.1 1.1“
C56	AE: Staatsverschuldung +3 Punkte des BIP bis 2031; BIP-Niveau AE -0,7 % bis 2031; Leitzinsen AE +50 bp 2027	S. 27 (PDF 43)	„increases by more than 3 percentage points of GDP by 2031“ (+2)
C57	Szenario A: US-Investitionen +4 % bis 2029; Totale Faktorproduktivität +0,8 % über 10 Jahre	S. 27 (PDF 43)	„Total US investment increases by 2029 by 4 percent“ (+1)
C58	Szenario C: Aktienkurse USA -20 % (2026), übrige -15 %; Unternehmensrisikoprämien +75 bp (USA)	S. 28 (PDF 44)	„Equity prices in the United States fall by 20 percent in 2026 and 15 …“ (+1)
C59	Szenario A: US-BIP +0,4 % (2027), +1,3 % bis 2031	S. 28 (PDF 44)	„US GDP increases by 0.4 percent in 2027“ (+1)
C60	Szenario A langfristig nahe +1 %; Szenario B nur +0,2 % bis 2029	S. 29 (PDF 45)	„Global output increases in the long term by close to 1 percent“ (+1)
C61	Szenario B: US-Leitzinsen ca. +70 bp; US-Inflation +0,4 Punkte bis 2028; US-Leistungsbilanzdefizit +0,8 %, Asien ohne China +2,5 %	S. 30 (PDF 46)	„US policy rates increase by about 70 basis points“ (+3)
C62	Szenario C: Welt-BIP -1,1 % bis 2028 (USA -1,8 %, Asien -1,7 %); US-Dollar ca. -6 %	S. 30 (PDF 46)	„1.1 percent lower than that in the baseline by 2028“ (+2)
C63	Ölpreis-Spitze Ende März bei 126 $; globale Lager sinken um ca. 2,7 Mio. b/d; Brent-Futures 79 $ Ende 2027	S. 31 (PDF 47)	„peaked in late March at $126 a barrel“ (+2)
C64	Kap. 2: Preisunterdrückende Maßnahmen können das 3- bis 22-Fache der Fiskalmittel gezielter Transfers erfordern	S. 47 (PDF 63)	„between 3 and 22 times the amount of fiscal resources“
C65	Kap. 3: Multinationale Konzerne >20 % des globalen BIP und ca. 15 % der globalen Unternehmensgewinne	S. 69 (PDF 85)	„more than 20 percent of global GDP and approximately 15 percent of global corporate …“
C66	Kap. 3: 1 Punkt niedrigerer Peer-Steuersatz -> 0,4 Punkte niedrigerer Heimatsatz; 1 Punkt höherer Satz -> FDI-Zuflüsse ca. -0,5 % des BIP über drei Jahre	S. 70 (PDF 86)	„0.4 percentage point cut in the home country“ (+1)
C67	Drei Säulen der Angebotsresilienz: Technologie-Diversifizierung, Handels-Diversifizierung, stärkere Versorgungspuffer	S. xii (PDF 14)	„three mutually reinforcing pillars“ (+3)
C68	Geldpolitik: Vorsicht bei Energieimporteuren außerhalb der Technologie-Wertschöpfungskette, Straffung bei Technologie-Anbindung	S. xiv (PDF 16)	„the case for maintaining a cautious stance is strongest in energy importers“ (+1)
C69	Energieimporteure mit Technologie-Offset: zwei Preisdruck-Kräfte	S. 20 (PDF 36)	„not one but two forces imposing upward pressure on prices“
C70	Stresstests sollen Rohstoffspitzen, Abwertung, höhere Terminprämien, engere Finanzierung und Kurskorrektur kombinieren	S. 21 (PDF 37)	„Stress tests should include scenarios combining commodity price spikes, currency depreciation, higher term premiums, …“
C71	Breite Kraftstoffsubventionen, allgemeine Steuersenkungen und Preiskontrollen sollen vermieden werden	S. 19 (PDF 35)	„Broad-based fuel subsidies, generalized tax cuts, and price controls should be avoided“
C72	Box 1.1: Chinas Exporte in die USA -22 %, US-Exporte nach China -25 % (Feb 2025 - Jan 2026), Umlenkung in Drittmärkte	S. 23 (PDF 39)	„Chinese exports to the United States fell 22 percent between February 2025 and January …“ (+1)
C73	KI-Neubewertung: Aktienmärkte mit KI-Konzentration verwundbar; zirkuläre Finanzierungen und Verschuldung im KI-Ökosystem	S. 16 (PDF 32)	„self-reinforcing circular financing arrangements and increased leverage within the AI ecosystem“
C74	KI-Boom: Nachfrageschock trifft Kapazitätsengpässe; Kerninflation bisher begrenzt betroffen	S. 7 (PDF 23)	„This is a large, front-loaded demand shock exposing capacity constraints in several sectors at …“ (+1)
C75	Zentralbankunabhängigkeit und Preisstabilität als Kern	S. xii (PDF 14)	„Central bank independence is instrumental in achieving that goal“
C76	Szenario C: Terminprämien +30-50 bp (AE), +75-100 bp (EM) temporär	S. 28 (PDF 44)	„term premiums of 30-50 basis points in advanced economies and 75-100 basis points in …“
C77	KI-Hardware-Warenkorb: HS-Codes 847150, 847170, 847180, 847330, 848610 u. a.	S. 2 (PDF 18)	„847150, 847170, 847180, 847330, 848610“
C78	Szenario B: Exportpreise Asien ex China +10 % (Hochtechnologie-Exporteure +40 %)	S. 30 (PDF 46)	„export prices for Asia excluding China by 10 percent relative to those in the …“
C79	Inflationserwartungen steigen bis 2031 um ca. 30 bp (AE) und 20 bp (EM ohne China)	S. 26 (PDF 42)	„about 30 basis points in advanced economies and 20 basis points in emerging markets …“
C80	Tabelle 1.2 (Marktwechselkurse): Weltproduktion 2,9 / 2,5 / 2,8	S. 12 (PDF 28)	„World Output 2.9 2.5 2.8 0.1 0.0 -0.1 0.2“
C81	Gebrochener (bifurkierter) Ausblick statt gleichförmig	S. 1 (PDF 17)	„bifurcated outlook“
C82	G20-Modell: 1970er-Ölepisoden häufiger gezogen, um große negative Angebotsschocks abzubilden	S. 25 (PDF 41)	„oil price episodes of the 1970s have been sampled more often than other years“
C83	Wechselkurse mit hoher Volatilität, besonders in Asien; Interventionen	S. 2 (PDF 18)	„especially those in Asia“
C84	Möglicher Rückzug preisunempfindlicher öffentlicher Käufer verstärkt Renditedruck	S. 2 (PDF 18)	„price-insensitive public sector buyers“
C85	Länder mit Rohstoff- oder Technologie-Windfalls sollen prozyklische Ausgaben vermeiden	S. 18 (PDF 34)	„should resist procyclical spending pressures“
C86	Konsolidierung mit spürbaren Anzahlungen (up-front down payments) und institutioneller Absicherung	S. 18 (PDF 34)	„meaningful up-front down payments“
C87	Hilfen: Eligibility-Kriterien, Verfallsklauseln (sunset clauses) und Gegenfinanzierung vorab festlegen	S. 19 (PDF 35)	„sunset clauses“
C88	Reshoring ist für die meisten Länder keine tragfähige Lösung	S. xii (PDF 14)	„Reshoring is not a viable solution for most countries“
C89	Risiko wachsender Einkommenslücken zwischen und innerhalb von Ländern	S. xiii (PDF 15)	„widen income gaps across and within countries“
C90	Schuldenquoten auf 2025-Niveau zu stabilisieren erfordert mehr Konsolidierung als aktuell vorgesehen	S. 7 (PDF 23)	„stabilizing debt-to-GDP ratios at 2025 levels would require greater fiscal consolidation than currently envisaged …“
C91	Preisanstiege durch physische Lieferausfälle wirken größer und persistenter als solche durch geopolitische Risiken	S. xiii (PDF 15)	„larger and more persistent macroeconomic effects than those driven by geopolitical risks“
C92	Risiken wie im April nach unten gerichtet	S. 15 (PDF 31)	„risks to the outlook are tilted to the downside“
C93	USA: nur begrenzte direkte Kriegsfolgen wegen Netto-Energieexporteur-Status; getragen von Konsum, Finanzierungsbedingungen, Tech-Investitionen	S. 12 (PDF 28)	„with only limited direct impact from the war given“ (+1)
C94	Großbritannien: Wachstum stabil 1,3 % (2026), Aufwärtsrevision 0,5 Punkte; Energiepreise und Langfristzinsen belasten 2027	S. 12 (PDF 28)	„growth is projected to remain stable at 1.3 percent in 2026“ (+1)
C95	China 2026 auf 4,5 % verlangsamt; Indien 2026 mit 7,0 % unter den am schnellsten wachsenden Großen	S. 12 (PDF 28)	„2026 growth is projected to slow to 4.5 percent“ (+1)
C96	Subsahara-Afrika stabil 4,5 %, Rückgang öffentlicher Entwicklungshilfe; Lateinamerika 2,3 -> 2,5 %; Brasilien 2,2 -> 1,9 %	S. 13 (PDF 29)	„stable at 4.5 percent in 2026“ (+3)
C97	Euroraum: 1,1 % (2026), 1,2 % (2027), unverändert ggü. April; Bremse: Energiepreise und schwaches Verbrauchervertrauen	S. 12 (PDF 28)	„growth is projected at 1.1 percent in 2026 and 1.2 percent in 2027“ (+1)
C98	Tabelle 1.2.1: AE Wachstum -0,2/-0,5, Inflation +0,5/+1,2; EMDE Wachstum -0,3/-0,6, Inflation +0,4/+1,0	S. 26 (PDF 42)	„AEs -0.1 -0.1 -0.2 -0.3 -0.2 -0.5 0.4 0.1 0.5 1.1 0.1 1.2“ (+1)
C99	Szenario A: Asien ohne China Spitze +0,8 % (2029); China +0,7 % (2029)	S. 29 (PDF 45)	„peaks at 0.8 percent of baseline by 2029“ (+1)
C100	Tabelle 1.1 (Q4/Q4): Saudi-Arabien 5,2 / -6,2 / 9,1	S. 11 (PDF 27)	„Saudi Arabia 5.2 -6.2 9.1 -8.0 3.5 -9.3 4.6“
C101	Tabelle 1.1: Nigeria 4,0/4,2/4,3; Südafrika 1,1/1,0/1,3	S. 10 (PDF 26)	„Nigeria 4.0 4.2 4.3 0.1 0.0 0.1 0.0“ (+1)
C102	Modelle: Flexible System of Global Models (Ölangebot) und Global Dynamic Network Model (Ölintensität)	S. 4 (PDF 20)	„Flexible System of Global Models“ (+1)
C103	Mehrförderung außerhalb des Golfs vor allem in Brasilien, Kasachstan, USA, Venezuela; Dubai-Brent-Spread 54 $	S. 31 (PDF 47)	„notably in Brazil, Kazakhstan, the United States, and Venezuela“ (+1)
C104	Erdgas (TTF) 2026 ca. 20 $/MMBtu projiziert	S. 9 (PDF 25)	„projected at $20 a million British thermal units“
C105	Japan: Geldpolitik normalisiert sich schrittweise; Fiskalmaßnahmen dämpfen Energiepreiseffekt	S. 12 (PDF 28)	„monetary policy gradually normalizes“ (+1)
C106	Fig. 1.6: +40 % Exporte von Computer-, Elektronik- und optischen Produkten aus Korea und Taiwan als Szenario der Wertschöpfungs-Spillover	S. 6 (PDF 22)	„40 percent increase in computer, electronics, and optical products exports“
C107	Leitzinsen im Euroraum und in den USA steigen ex ante real; Japan Richtung neutral	S. 9 (PDF 25)	„Policy rates in the euro area and the United States are projected to increase …“
C108	Netto-Handel mit KI-Hardware exponentiell gewachsen, getrieben durch Preis- statt Mengeneffekte	S. 5 (PDF 21)	„Net trade in AI hardware has increased exponentially as a share of world GDP“ (+1)
C109	Günstige Unternehmensbewertungen überwiegen derzeit die Wirkung höherer Zinsen; Nachhaltigkeit nicht garantiert	S. 7 (PDF 23)	„favorable corporate valuations currently appear to outweigh those of higher interest rates“
C110	Fiskal-/Preismaßnahmen zwischen Februar und 9. Juni 2026 (IWF Global Policy Tracker)	S. 19 (PDF 35)	„between February 2026 and June 9, 2026“
C111	Szenario C: globaler Konsum -0,6 % bis 2028; Investitionsrückgang direkt bis -0,4 % Welt-BIP; zusammen mit Vermögens-/Finanzierungseffekten -0,6 % Welt-BIP; weitere -0,3 % durch Anleihe-/US-Asset-Spillover	S. 30 (PDF 46)	„global consumption falling by 0.6 percent by 2028“ (+3)
C112	Höherer Schuldendienst verdrängt kritische Ausgaben, schränkt fiskalische Reaktionsfähigkeit ein und erhöht globalen Zinsdruck	S. 16 (PDF 32)	„crowd out other critical spending, constrain fiscal policy's ability to respond to future shocks“ (+1)
C113	Kap. 3: Schuldenfinanzierte Steuersenkungen können globale Zinsen erhöhen und Investitionen im Ausland verdrängen; durch geringere öffentliche Investitionen finanzierte Senkungen schwächen inländische Produktivität	S. 69 (PDF 85)	„Debt-financed tax cuts can raise global interest rates and crowd out investment abroad“ (+1)
C114	Kap. 3: Strategische Interaktion bei Steuersätzen seit den Anti-Avoidance-Reformen der 2010er abgeschwächt; Anreize gewinnen an Bedeutung	S. 70 (PDF 86)	„strategic interactions have weakened since the major anti-avoidance reforms of the 2010s“ (+1)
C115	Kap. 2: Krisen selten, aber folgenreich; reale Löhne sinken, Inflationserwartungen steigen anhaltend	S. 49 (PDF 65)	„Cost-of-living crises are infrequent but can severely affect households and threaten macroeconomic stability“ (+1)
C116	Kap. 2: Einkommensschwache Haushalte erleben höhere Inflation; mehr Menschen unter der Armutsgrenze in EMDE 2021-24 als bei aggregierter Inflation	S. 49 (PDF 65)	„they experience significantly higher inflation during cost-of-living crises relative to higher-income households“ (+1)
C117	Kap. 2: Subventionen verlieren bei knappem Fiskalraum an Wirkung und können bei gleichzeitigem Einsatz vieler Länder kontraproduktiv werden	S. 49 (PDF 65)	„can become counterproductive when many countries deploy them simultaneously“
C118	Annex-Tabelle 1.1.1 (Europa): reales BIP, Verbraucherpreise, Leistungsbilanz, Arbeitslosigkeit 2025–2027 je Land; z. B. Deutschland 0,2 / 1,3 / 1,1 %	S. 39 (PDF 55)	„Annex Table 1.1.1. European Economies: Real GDP, Consumer Prices, Current Account Balance, and Unemployment“ (+1)
C119	Annex-Tabelle 1.1.2 (Asien und Pazifik): Länderwerte 2025–2027; z. B. China 5,0 / 4,5 / 4,0 %	S. 40 (PDF 56)	„Annex Table 1.1.2. Asian and Pacific Economies: Real GDP, Consumer Prices, Current Account Balance, …“ (+1)
C120	Annex-Tabelle 1.1.3 (Westliche Hemisphäre): Länderwerte 2025–2027; z. B. USA 2,3 / 2,3 / 2,3 %	S. 41 (PDF 57)	„Annex Table 1.1.3. Western Hemisphere Economies: Real GDP, Consumer Prices, Current Account Balance, and“ (+1)
C121	Annex-Tabelle 1.1.4 (Naher Osten und Zentralasien): Länderwerte 2025–2027; z. B. Saudi-Arabien 4,6 / −3,3 / 7,9 %	S. 42 (PDF 58)	„Annex Table 1.1.4. Middle East and Central Asia Economies: Real GDP, Consumer Prices, Current …“ (+1)
C122	Annex-Tabelle 1.1.5 (Subsahara-Afrika): Länderwerte 2025–2027; z. B. Südafrika 1,1 / 1,0 / 1,3 %	S. 43 (PDF 59)	„Annex Table 1.1.5. Sub-Saharan African Economies: Real GDP, Consumer Prices, Current Account Balance, and …“ (+1)

UNABHÄNGIGER ABGLEICH · PRIMÄRQUELLEN

Was sagen andere Institutionen?

Die IWF-Zahlen wurden mit Veröffentlichungen anderer Stellen verglichen (OECD, Weltbank, UN, EZB, Fed, EIA, IEA, Eurostat, WSTS, FRED u. a.). Stichtag der Recherche: 2026-10-13 12:40. Wichtig: Das angezeigte Verdikt folgt der Quellenklasse. Nur tatsächlich abgerufene Primärquellen können „CONFIRMED“ tragen; Sekundärberichte und nur über Suchzusammenfassungen bekannte Werte gelten als nicht verifiziert. Unterschiede in Prognosestichtag, Gewichtung (PPP vs. Marktwechselkurse) und Abgrenzung erklären viele Abweichungen und sind kein Widerspruch.

31Primärquellen abgerufen

1Sekundärberichte

0nicht abrufbar / nicht verifiziert

62Abgleichszeilen (CONFIRMED 33 · DIVERGENT 12 · NOT_COVERED 16 · SEKUNDAER 1)

Abgleich: IWF-Aussage gegen externe Quelle (Zeile anklicken für Einordnung)

IWF-Aussage	Externer Wert	Verdikt	Quellenklasse	Quelle
Welt-BIP 2026: 3,1 % (PPP)	OECD Welt-BIP 2026: 2,9 % (Differenz zum Juni-EO +0,1 Pkt.); 2027: 3,0 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W01
Einordnung: Abstand 2026: -0,2 Pkt. (IWF 3,1 %), innerhalb der Toleranz von ±0,3. Methodik: OECD-Weltaggregat mit gleitenden nominalen BIP-Gewichten zu Kaufkraftparitäten (PPP; Table 1, Fußnote, PDF-S. 8 / gedr. S. 6), Kalenderjahr-Jahreswachstum; Datenstand 16.09.2026, Energiepreise per Futures vom 14.09.2026 (PDF-S. 15). IWF-Oktober-Prognose nutzt ebenfalls PPP-Gewichte, hat aber späteren Stichtag. Fundstelle: Table 1, PDF-S. 8 (gedr. S. 6); Summary PDF-S. 6 (gedr. S. 4); Ziffer 11, PDF-S. 15 (gedr. S. 13) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W01 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
Welt-BIP 2026 zu Marktwechselkursen: 2,5 %	Weltbank GEP Juni 2026: 2,5 % (2026, Marktwechselkurse); 2,8 % (2027 und 2028); 2,9 % (2025)	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W04
Einordnung: 2026 exakt gleich wie IWF-MER-Wert. Prognosestichtag Juni (vor IWF-Oktober). Weltbank nutzt Marktwechselkurse; PPP-Gegenwert laut Presse ca. 2,9 %. 2027: WB 2,8 % vs IWF 3,4 % PPP nicht direkt vergleichbar. Fundstelle: Publikationsseite (2,5 %); 2027/28 und 2025 aus Presse-Suchergebnissen · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W04 · Abruf: abgerufen (Seite nennt nur 2,5 % fuer 2026; weitere Werte 2027/2028 = 2,8 % und Vorjahr 2,9 % nur aus Presse-Suchergebnissen)
Welt-BIP 2026 (IWF PPP 3,1 %) vs. UN	UN-Welt-BIP (Hauptzeile): 2025 3,0 % (Schätzung), 2026 2,5 %, 2027 2,8 %. Memorandum PPP-Gewichte (Basis 2017): 2025 3,4 %, 2026 2,9 %, 2027 3,3 %. Änderung ggü. Januar-Prognose: Hauptzeile -0,2 Pkt. (2026), -0,1 Pkt. (2027); PPP-Zeile -0,2 Pkt. (2026), 0,0 (2027).	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W05
Einordnung: Vergleichbare Methodik nur über die PPP-Zeile: UN-PPP 2,9 % vs. IWF-PPP 3,1 % = Abstand -0,2 Pkt. (innerhalb ±0,3). Die UN-Hauptzahl 2,5 % ist nicht PPP-gewichtet (die PPP-Variante steht separat als Memorandum; die Gewichtungsart der Hauptzeile benennt das Dokument nicht wörtlich, Marktwechselkurs-Gewichte sind daraus nur geschlossen) und deckt sich mit dem IWF-Wert zu Marktwechselkursen 2,5 % (Abstand 0,0). Der direkte Vergleich UN 2,5 % mit IWF-PPP 3,1 % wäre methodisch falsch (Lücke 0,6 Pkt. ist ein Gewichtungseffekt). Prognosestichtag UN: Datenstand 1. Mai 2026 (Table 1, Fußnote), Brent-Annahme über 100 USD/Barrel bis Mitte 2026 (PDF-S. 7); die IWF-Oktober-Prognose liegt rund fünf Monate später. UN-Abwärtsszenario (Brent zeitweise über 150 USD): 2,1 % (2026), 2,6 % (2027) (PDF-S. 11 / gedr. S. 5). Fundstelle: Table 1, PDF-S. 8 (gedr. S. 2): Zeile „World“ und Memorandum-Zeile „World output growth with purchasing power parity (PPP) weights“, Fußnote j (2017-Benchmark); Text PDF-S. 7 (gedr. S. 1); Summary PDF-S. 4 (gedr. S. II) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W05 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
Welt-BIP 2025: 3,5 %, 2027: 3,4 %	OECD Welt-BIP 2025: 3,4 %; 2027: 3,0 %	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-W01
Einordnung: 2025: -0,1 Pkt. (IWF 3,5 %, innerhalb Toleranz); 2027: -0,4 Pkt. (IWF 3,4 % vs. OECD 3,0 %, außerhalb Toleranz), daher Gesamtzeile DIVERGENT wegen 2027. OECD sieht Gegenwind durch Kaufkraftverlust und höhere Leitzinsen bis Anfang 2027 (Ziffer 11, PDF-S. 15). Methodik: OECD-Weltaggregat mit gleitenden nominalen BIP-Gewichten zu Kaufkraftparitäten (PPP; Table 1, Fußnote, PDF-S. 8 / gedr. S. 6), Kalenderjahr-Jahreswachstum; Datenstand 16.09.2026, Energiepreise per Futures vom 14.09.2026 (PDF-S. 15). IWF-Oktober-Prognose nutzt ebenfalls PPP-Gewichte, hat aber späteren Stichtag. Fundstelle: Table 1, PDF-S. 8 (gedr. S. 6) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-W01 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
USA Wachstum 2026 und 2027: 2,3 % / 2,3 %	OECD USA: 2,2 % (2026), 2,1 % (2027); 2025: 2,1 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W01
Einordnung: Abstand -0,1 / -0,2 Pkt. (IWF 2,3 % / 2,3 %). OECD nennt „annual GDP growth“ (Jahreswachstum), keine Q4/Q4-Angabe. Treiber: KI-Investitionen, gebremst durch schwächeren Konsum. Fundstelle: Table 1, PDF-S. 8 (gedr. S. 6); Summary PDF-S. 6; Ziffer 13, PDF-S. 16 (gedr. S. 14) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W01 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
USA Wachstum 2026/2027: 2,3 % / 2,3 %	Fed-Median (Q4/Q4): 2,3 % (2026), 2,4 % (2027), 2,2 % (2028)	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W03
Einordnung: Methodik: Q4-ueber-Q4, nicht Jahresdurchschnitt; Median von 18 Teilnehmern, keine Institutionenprognose. Fundstelle: Tabelle 'Change in real GDP', FOMC 2026-09-16 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W03 · Abruf: abgerufen
USA realwirtschaftliche Lage (Basis 2026)	Reales BIP USA Q2 2026: +2,2 % annualisiert (Third Estimate; Second Estimate 1,5 %, Advance 1,5 %, +0,7 Pkt. revidiert); Q1 2026 auf +2,5 % revidiert. Reale Endnachfrage privater Inlandskäufer +4,6 %; GDI +2,6 %; PCE-Preisindex +5,0 % (ohne Nahrung/Energie +3,3 %).	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W07
Einordnung: Gestützt wird die Ist-Entwicklung 2026 (Q1 2,5 %, Q2 2,2 % annualisiert); die IWF-Jahreswerte 2026/2027 von 2,3 % / 2,3 % sind eine Prognose und mit den beiden Quartalsraten vereinbar, aber nicht daraus ableitbar. Q2-Wert stark revidiert (von 1,5 % auf 2,2 %); die Veröffentlichung enthält das jährliche Update der nationalen Konten. Annualisierte Quartalsrate ist nicht dasselbe wie Jahr-über-Jahr-Wachstum. Die erhöhten Preisraten (PCE 5,0 % annualisiert im Q2) sind für die Inflationsaussage des IWF relevant, aber eine Quartalsrate. Fundstelle: BEA 26-42, 2026-09-30, S. 1 (Überblick), S. 2 (Verwandte Größen), S. 3 (Tabelle „Real GDP and Related Measures“), S. 7 (Annual Update, Q1-Revision) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W07 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielle BEA-Veröffentlichung als PDF, 10 Seiten; Seiten 1–7 gelesen, Seiten 8–10 nicht)
Euroraum 2026/2027: 1,1 % / 1,2 %	EZB-Stab Sept 2026: 0,9 % (2026), 1,4 % (2027), 1,5 % (2028); 2025: 1,3 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W02
Einordnung: 2026: -0,2 Pkt.; 2027: +0,2 Pkt. Stichtag EZB-Projektion 2026-09-10 frueher als IWF-Oktober. Fundstelle: Projektionsseite (2026 und 2028 direkt), 2027/2025 aus Suchergebnissen · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W02 · Abruf: abgerufen (Seite nennt nur BIP 2026=0,9 % und 2028=1,5 %, HVPI 2026=3,0 % und 2028=2,1 %; 2027-Werte und Zinsentscheid nur aus Suchergebnis-Zusammenfassungen)
Euroraum 2026/2027: 1,1 % / 1,2 %	OECD Euroraum: 1,0 % (2026), 1,0 % (2027); 2025: 1,3 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W01
Einordnung: Abstand -0,1 / -0,2 Pkt. (IWF 1,1 % / 1,2 %). Begründung OECD: Energiepreise und höhere Leitzinsen bremsen, Verteidigungsausgaben stützen. Fundstelle: Table 1, PDF-S. 8 (gedr. S. 6); Summary PDF-S. 6; Ziffer 14, PDF-S. 16 (gedr. S. 14) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W01 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
Euroraum Ist-Konjunktur 2026	Euroraum BIP Q2 2026 +0,4 % ggü. Vorquartal und +1,0 % ggü. Vorjahresquartal (saison- und kalenderbereinigt); Q1 2026: 0,0 % bzw. +0,5 %; 2025-Q3 +0,3 % / 2025-Q4 +0,2 % (q/q). Deutschland Q2 +0,2 % q/q, +0,9 % y/y; Frankreich +0,2 % / +0,7 %; Italien +0,2 % / +1,0 %; Spanien +0,7 % / +2,7 %.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W06
Einordnung: Gestützt wird nur die Ist-Entwicklung (positives Wachstum, Beschleunigung im Q2 nach Q1-Stagnation) – das ist mit dem IWF-Pfad 2026/2027 von 1,1 % / 1,2 % vereinbar. Quartals- und Vorjahresraten sind keine Jahresprognose; ein Jahreswert lässt sich aus dem Dokument nicht ableiten. Es ist ein vorläufiger Flash auf Basis von 19 Mitgliedstaaten (96 % des Euroraum-BIP), der laut Dokument revidiert wird. Irland (+3,9 % q/q) wird als „Frontier Series Output“ mit besonderer Vorsicht gekennzeichnet. Fundstelle: Euro Indicators 2026-07-30, Überblick und Tabelle „Growth rates of GDP in volume“ (PDF-S. 1–2) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W06 · Abruf: abgerufen (Webseite im Browser gerendert und als PDF gedruckt, manuell beschafft; vollständig gelesen, 4 Seiten)
China 2026/2027: 4,5 % / 4,0 %	OECD China: 4,5 % (2026), 4,2 % (2027); 2025: 5,0 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W01
Einordnung: 2026 identisch, 2027 +0,2 Pkt. (IWF 4,0 %). OECD nennt Anti-Involution-Politik und steigende Inflation als Bremsen. Fundstelle: Table 1, PDF-S. 8 (gedr. S. 6); Summary PDF-S. 6; Ziffer 15, PDF-S. 16 (gedr. S. 14) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W01 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
China 2026: 4,5 %	BIP China H1 2026 +4,7 % ggü. Vorjahr (konstante Preise), Q1 +5,0 %, Q2 +4,3 % ggü. Vorjahr, Q2 +0,9 % ggü. Vorquartal. Industrie H1 +5,4 %, Hightech-Fertigung +13,3 %; Einzelhandel +2,7 % (Konsumgüter +1,3 %); Anlageinvestitionen −5,7 % (Immobilienentwicklung −18,0 %); Außenhandel +16,9 % (Exporte +13,4 %, Importe +22,1 %, jeweils in Yuan); CPI H1 +1,0 %.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W08
Einordnung: Gestützt wird die Ist-Entwicklung (Verlangsamung von 5,0 % auf 4,3 % im Jahresverlauf), die mit der IWF-Jahresprognose 4,5 % für 2026 vereinbar ist; eine Jahresprognose enthält die Mitteilung nicht. Korrektur: Ein „Regierungsziel 4,5 bis 5 %“ steht NICHT in dieser Mitteilung (stammte aus Medienberichten) und wird hier nicht mehr geführt. Die Schwäche bei Investitionen (−5,7 %) und Immobilien (−18,0 %) neben einem starken Außenhandel deckt sich mit dem IWF-Bild einer Exportstütze bei schwacher Binnennachfrage – das ist eine Einordnung, keine Aussage der Quelle. Fundstelle: NBS-Pressemitteilung 2026-07-15, Abschnitte 1–7 (Druckseiten 1–3) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W08 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, Webseite des NBS im Browser gerendert und als PDF gedruckt; kein PDF-Anhang beim NBS; vollständig gelesen)
Inflation weltweit 4,7 % (2026)	OECD weist keine Weltinflation aus, nur G20: Verbraucherpreise 4,1 % (2026), 3,6 % (2027); 2025: 3,4 %. Fortgeschrittene G20: 3,2 % (2026); G20-Schwellenländer: 4,8 % (2026); G20 ohne Argentinien/Türkiye: 3,0 % (2026)	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-W01
Einordnung: Kein Welt-Aggregat mit Zahlenwert im Text (Fig. 5 nutzt 73 Länder, ohne Zahl im Text). Als Näherung G20 4,1 % vs. IWF 4,7 %: -0,6 Pkt., aber andere Länderabgrenzung (G20, nominal-PPP-gewichtet) und Aggregation; Headline-Verbraucherpreisindex, nicht direkt vergleichbar. Kerninflation fortgeschrittene G20: 2,7 % (2026), Table 3, PDF-S. 10 (gedr. S. 8). Fundstelle: Table 2, PDF-S. 9 (gedr. S. 7); Ziffern 16-17, PDF-S. 17 (gedr. S. 15) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-W01 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
Inflation weltweit 4,7 % (2026) / Schwellenlaender	UN weltweit: 3,9 % (2026), 3,1 % (2027); +0,8 Pkt. bzw. +0,2 Pkt. ggü. Januar-Prognose. Entwicklungsländer: 5,2 % (2026) nach 4,2 % (2025), +1,3 Pkt. ggü. Januar. Industrieländer: 2,9 % (2026) nach 2,6 % (2025), +0,5 Pkt. ggü. Januar.	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-W05
Einordnung: Welt: UN 3,9 % vs. IWF 4,7 % = Abstand -0,8 Pkt. (außerhalb ±0,3). Die Gewichtung des UN-Weltwerts nennt das Dokument nicht; belegt ist nur, dass die Mittel in Abb. 5 BIP-gewichtet sind und Afghanistan, Argentinien, Palästina, Sudan und Venezuela ausgeschlossen sind (PDF-S. 12). Ein Teil der Lücke kann daher methodisch sein, ist aber nicht belegbar. Schwellenländer: UN weist Entwicklungsländer (developing economies) aus, nicht die IWF-Gruppe der Emerging Market and Developing Economies; ein Zahlenvergleich mit der IWF-EM-Inflation ist mangels Gruppenübereinstimmung nur qualitativ möglich. Gleichlauf in der Richtung (Aufwärtsrevision durch Energieschock, Hormus-Schließung). Stichtag UN 1. Mai 2026. Fundstelle: Summary PDF-S. 4 (gedr. S. II) und Text PDF-S. 7 (gedr. S. 1) für Welt; Abschnitt „Inflation“ PDF-S. 12 (gedr. S. 6) für Entwicklungs- und Industrieländer; Abb. 5 PDF-S. 12 (Grafik, Zahlen im Text) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-W05 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
Deutschland 2026: 1,3 %, 2027: 1,1 %	Bundesbank-Prognose Juni 2026, reales BIP Deutschland kalenderbereinigt: 2025 +0,3 %, 2026 +0,5 %, 2027 +0,8 %, 2028 +1,4 %; unbereinigt 2026 +0,7 %, 2027 +0,9 %, 2028 +1,2 %. Dezember-Prognose 2025: 2026 +0,6 %, 2027 +1,3 % (Revision −0,1 bzw. −0,5 Pkt.). HVPI-Inflation 2026 2,9 % (2025: 2,3 %).	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-W10
Einordnung: Abstand zum IWF 2026: 1,3 % gegenüber 0,5 % kalenderbereinigt (bzw. 0,7 % unbereinigt), 2027: 1,1 % gegenüber 0,8 % (bzw. 0,9 %). Ein Teil des Abstands ist ein Zeitstempel-Effekt: Die Bundesbank-Prognose stammt aus Juni 2026 (Annahmen Stand 21. Mai), der IWF-Bericht aus Oktober; eine neuere Bundesbank-Prognose wurde nicht gelesen. Die Bundesbank begründet die Abwärtsrevision mit dem Krieg im Nahen Osten (Energiepreisschock), nachlassender Unsicherheit erst ab 2027 und einem kräftigen fiskalischen Impuls (konjunkturbereinigte Defizitquote +2,4 Pkt. bis 2028, kumuliert gut 1,3 Pkt. BIP-Wirkung). Die Prognoserichtung (Erholung von Jahr zu Jahr) deckt sich mit dem IWF; das Niveau liegt darunter. Basislinie: rasche Beruhigung des Konflikts und fallende Rohölpreise in der zweiten Jahreshälfte (Terminmarkt-Erwartungen). Fundstelle: Bundesbank Monatsbericht Juni 2026, S. 11 (Text), S. 12 (Tabelle 1.1 und 1.3a), S. 20 (HVPI) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-W10 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, vollständiger Monatsbericht als PDF, 26 MB; gelesen: Prognoseartikel PDF-S. 8–14 und 20, Risikoabschnitt nur angelesen; nicht gelesen: übrige Aufsätze und der Statistische Teil)
Mittelfristig nur 3,2 % p. a. (2028-31)	Weltbank: 2,8 % (2027 und 2028, Marktwechselkurse); OECD: 3,0 % (2027)	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-W04
Einordnung: Kein unabhaengiger Wert fuer 2029-31 gefunden; kurzfristiger Pfad liegt unter dem IWF-Pfad. Fundstelle: Presse-Suchergebnisse / OECD indirekt · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-W04 · Abruf: abgerufen (Seite nennt nur 2,5 % fuer 2026; weitere Werte 2027/2028 = 2,8 % und Vorjahr 2,9 % nur aus Presse-Suchergebnissen)
Wachstum konzentriert sich auf 32 statt 54 Volkswirtschaften (95 % des Wachstums)	Keine unabhaengige Primaerquelle gefunden	NOT_COVERED	nicht verifiziert	–
Einordnung: IWF-spezifische Auswertung; Zahl wurde nicht gegen Dritte geprueft. Fundstelle: - · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: keine
Industrielaender 2026 ~2,1 %, 2027 1,8 %; Schwellen-/Entwicklungslaender 3,7 % / 4,4 %; Indien 7,0 %	Keine verifizierten unabhaengigen Werte abgerufen (Weltbank-Tabellen-PDF nicht gelesen)	NOT_COVERED	nicht verifiziert	–
Einordnung: Weltbank GEP Juni 2026 Tabelle wurde nicht abgerufen; Aggregate nicht vergleichbar belegt. Fundstelle: - · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: keine
Notenbanken: Zinserhoehungsargumente am staerksten bei starker KI-Nachfrage; look through bei temporaeren Energiepreisschocks mit verankerten Erwartungen	Fed-Median Leitzins Ende 2026: 4,1 % (Juni: 3,8 %), 2027: 4,1 %, 2028: 3,9 %, laengerfristig 3,2 %; PCE 2026 3,7 %, Kern-PCE 3,4 %; Arbeitslosigkeit 4,1 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W03
Einordnung: Fed-Dots nach oben revidiert, bestaetigt restriktive Tendenz in USA mit starker KI-Investitionsnachfrage. Die aus Suchquellen berichtete Zielspanne 3,75-4,00 % ist nicht an Fed-Statement geprueft. Fundstelle: FOMC-Tabelle 2026-09-16 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W03 · Abruf: abgerufen
Notenbanken straffen bei Energieschock	EZB: HVPI 3,0 % (2026), Spitze 3,6 % in Q4 2026, 2,5 % (2027), 2,1 % (2028); Energie-Inflation 9,3 %; Kern 2,5 %/2,6 %/2,3 %; Zinserhoehung am 2026-09-10 um 25 Bp auf Einlagesatz 2,50 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W02
Einordnung: Zinserhoehung und Detailwerte nur aus Sekundaerberichten (Lovguiden, maschinenuebersetzt); vor Verwendung gegen EZB-Pressemitteilung pruefen. Fundstelle: Projektionsseite (HVPI 2026 und 2028 direkt), Rest aus Suchergebnissen sekundaer · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W02 · Abruf: abgerufen (Seite nennt nur BIP 2026=0,9 % und 2028=1,5 %, HVPI 2026=3,0 % und 2028=2,1 %; 2027-Werte und Zinsentscheid nur aus Suchergebnis-Zusammenfassungen)
Notenbanken straffen bei Energieschock	Bank Rate unverändert bei 3,75 % (Votum 6:3; drei Mitglieder für +0,25 Pkt. auf 4 %). Begründung: Energieschock durch den Konflikt im Nahen Osten, CPI August 3,1 % (davon rund 0,7 Pkt. direkte Energieeffekte), kaum Belege für Zweitrundeneffekte; Risiken für die Inflation nach oben geneigt; Politik müsse sich gegen Zweitrundeneffekte „stemmen“, je länger hohe Energiepreise anhalten. CPI erwartet um 3¾ % in 2026-Q4 und knapp über 4 % in 2027-Q1. Brent am 14. September 106 US-$/Barrel.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-W09
Einordnung: Bestätigt wird die abwägende IWF-Linie, nicht ein pauschales „Straffen“: Die BoE hat (noch) nicht erhöht, schaut aber nicht durch, sondern hält sich zur Straffung bereit, weil Zweitrundeneffekte drohen – das entspricht der IWF-Aussage, bei temporären Energieschocks nicht überzureagieren, aber zu handeln, wenn sich die Preise in Erwartungen und Löhnen festsetzen. Korrektur gegenüber der früheren Sekundärquelle: Die Werte „rund 3,75 % in Q4 2026, knapp über 4 % in Q1 2027“ sind die erwartete CPI-Inflation, nicht der Leitzins. Zusätzlich beschloss der MPC einstimmig, den Anleihebestand bis Ende 2034 auf null zu reduzieren (Quantitative Tightening). Fundstelle: BoE Monetary Policy Summary (S. 1) und Minutes Ziff. 2, 9, 11 (S. 2–3) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-W09 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles BoE-PDF; Summary und Minutes Abschnitte 1–11 gelesen, übrige Abschnitte nur überflogen)
Deutschland 2026: 1,3 %, 2027: 1,1 %	Keine neue Jahresprognose für 2026 oder 2027 im Kurzbericht. Qualitativ: BIP dürfte im 3. Quartal 2026 saisonbereinigt „nur leicht expandieren“ nach „deutlichem Anstieg in den beiden Vorquartalen“ (keine Prozentzahl im Text; Quartalswerte stehen allenfalls im nicht lesbaren Schaubild, PDF-S. 7); Dämpfer durch Niedrigwasser am Rhein (Institutsschätzungen: etwa 0,1 bis 0,2 Pkt. BIP-Wachstum), Wegfall des „Tankrabatts“, hohe Energiepreise; 4. Quartal: „wieder stärker zulegen“. HVPI-Inflation August 2,9 % (Juli 2,8 %), Kernrate 2,6 %; Brent zuletzt 121 US-$, Erdgas in Europa rund 77 €/MWh.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-W11
Einordnung: Der Septemberbericht enthält keine neue Jahresprognose; die Juni-Prognose (PQ-W10: 0,5 % 2026 / 0,8 % 2027) bleibt die letzte Bundesbank-Jahresprognose, der Zeitstempel-Effekt gegenüber dem IWF-Wert (1,3 % / 1,1 %, Oktober) ist damit nicht aufgelöst. Kein CONFIRMED, weil keine vergleichbare Größe (Jahreswachstum) vorliegt. Die Richtung deckt sich qualitativ mit dem IWF-Narrativ (Energiepreisschock, vorübergehende Bremse), ersetzt aber keinen Zahlenabgleich. Datenstand des Berichts (2026-09-18) liegt vor dem IWF-Stichtag. Fundstelle: Kurzbericht Konjunkturlage, Abschnitt 1, PDF-S. 6 (gedr. S. 6); Fußnote 3, PDF-S. 8; Abschnitt 5, PDF-S. 14; Abschnitt 6, PDF-S. 18–19. Schaubild PDF-S. 7: nicht messbar (nur Grafik). · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-W11 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF teilweise gelesen: gelesen wurden der Kurzbericht „Konjunkturlage“ (PDF-S. 5–20) und der Aufsatz „Fiskalische Risiken und Finanzstabilität: Reformoptionen für den Staaten-Banken-Nexus im Euroraum“ (PDF-S. 21–56); nicht gelesen: „Die Ertragslage der deutschen Kreditinstitute im Jahr 2025“, „Geldpolitische Transmission im Euroraum“, „Agentic Payments“ und der Statistische Teil; Schaubilder nur als Beschriftung, keine Zahlen aus Grafiken gelesen)
Banken halten mehr Staatsanleihen; Staat-Bank-Nexus (Korrelation mit geringerer Kreditvergabe)	Der Aufsatz behandelt den Euroraum, nicht Schwellen- oder Niedrigeinkommensländer. Banken halten hohe, häufig das Eigenkapital übersteigende Forderungen gegenüber dem Heimatstaat (Home Bias): bei rund einem Drittel von 56 großen Instituten über 75 % der Staatsschuldtitel heimisch, bei 43 % Forderungen über dem gesamten Kernkapital; Anteil heimischer Staatsschuldtitel an den Gesamtaktiva rund 4 % (DE, FR), über 10 % (ES), fast 16 % (IT). Seit dem Ende der Nullzinspolitik und der Rückführung der Eurosystem-Bestände 2022/23 stiegen die Staatsschuldtitelbestände in den Bankbilanzen wieder, der Home Bias schwächte sich leicht ab. Wirkungsmechanismus: Wertverluste können Banken zwingen, risikogewichtete Aktiva abzubauen, etwa durch eingeschränkte Kreditvergabe (qualitativ, ohne Korrelationskoeffizient). Die Zahlen +~25 % (Schwellenländer) und +~45 % (Niedrigeinkommensländer) werden nicht ausgewiesen.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-W11
Einordnung: Kein Beleg für die IWF-Größen (+~25 % EM, +~45 % LIC): Der Aufsatz nennt weder diese Zuwächse noch Schwellen-/Niedrigeinkommensländer. Der Euroraum ist ein anderer Länderkreis und eine andere Messart (Anteile am Staatsschuldportfolio bzw. an den Gesamtaktiva, Querschnitt, kein Bestandszuwachs). Der Mechanismus „Staatsanleihebestände → eingeschränkte Kreditvergabe“ wird qualitativ als möglicher Übertragungskanal beschrieben (PDF-S. 24, 32), nicht als gemessene Korrelation; der Begriff „Doom Loop“ steht nur im Titel eines Literaturverweises (PDF-S. 55), im Text als „sich selbst verstärkende Spirale“ (PDF-S. 24). Qualitative Richtung (Nexus bleibt Risiko) stützt die IWF-These im Euroraum, quantifiziert sie aber nicht. Fundstelle: Aufsatz Staaten-Banken-Nexus: Zusammenfassung PDF-S. 22; Spirale/Kreditvergabe PDF-S. 24 und 32; Home Bias PDF-S. 25; Text zu Schaubild 2.3 PDF-S. 33; Länderanteile PDF-S. 34; zeitliche Entwicklung PDF-S. 35; Stresstest PDF-S. 39–43; Gläubigerstruktur (Banken rund 23 %) PDF-S. 51. · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-W11 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF teilweise gelesen: gelesen wurden der Kurzbericht „Konjunkturlage“ (PDF-S. 5–20) und der Aufsatz „Fiskalische Risiken und Finanzstabilität: Reformoptionen für den Staaten-Banken-Nexus im Euroraum“ (PDF-S. 21–56); nicht gelesen: „Die Ertragslage der deutschen Kreditinstitute im Jahr 2025“, „Geldpolitische Transmission im Euroraum“, „Agentic Payments“ und der Statistische Teil; Schaubilder nur als Beschriftung, keine Zahlen aus Grafiken gelesen)
Durchschnittlicher Oelpreis 2026 ca. 95,74 $/Barrel (Index Brent/Dubai/WTI)	EIA: Brent-Spot-Jahresdurchschnitt 2026 = 96,32 $/b (Q1 81,11 / Q2 102,93 / Q3 95,95 / Q4-Prognose 104,69); WTI 2026 = 88,21 $/b; 2025 Brent = 69,04 $/b	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: Methodik unterschiedlich: IWF = Durchschnitt dreier Sorten (Brent/Dubai/WTI), EIA = nur Brent bzw. nur WTI. Brent 96,32 liegt +0,6 $ ueber dem IWF-Index, WTI 88,21 darunter. Beide Jahreswerte = Ist (Jan-Sep) plus Projektion (Q4); EIA-Modellstand 2026-10-01. Fundstelle: STEO Okt 2026, Table 2 Energy Prices (Zeilen WTI/Brent Spot Average) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Oelpreis 2026 +41,3 % ggue. 2025	EIA Brent 96,32 / 69,04 = +39,5 %; WTI 88,21 / 65,40 = +34,9 % (eigene Rechnung aus Tabellenwerten)	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: Abstand ca. 1,8 Pkt. (Brent) wegen anderer Sortenmischung (Dubai-Futures Sept 114,09 $ vs Brent-Futures 102,02 $). Eigene Berechnung, nicht von EIA publiziert. Fundstelle: STEO Okt 2026, Table 2 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Oelpreis 2027 -8,7 %	EIA Brent 2027 = 83,74 $/b (-13,1 % ggue. 2026); WTI 2027 = 79,74 $/b (-9,6 %); Brent 4Q27 = 73,94 $/b	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: EIA erwartet fuer Brent staerkeren Rueckgang (-13,1 % vs. IWF -8,7 %, Abstand ca. 4,4 Pkt.); WTI-Rueckgang (-9,6 %) naeher am IWF. Fundstelle: STEO Okt 2026, Table 2; Overview-Text (Brent fall to an average of $84/b next year) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Strasse von Hormus fast ganz gesperrt; vor Krieg ca. 20 Mio. b/d (ca. ein Viertel des Seehandels mit Oel)	IEA (öffentliche Seite): Gesamte Ölexporte der Golfstaaten im August „around 13 mb/d, nearly half their pre-war level“ (inkl. Umgehungsrouten); Rohöl-Ausfälle „just below 45%“; Produkt- und LPG-Exporte fast 60 % (3,7 mb/d) unter Februar; Durchfluss durch Hormus „severely constrained“; > 10 mb/d Golf-Förderung im August abgeschaltet. Kein Hormus-Durchfluss in mb/d und kein Vorkriegswert genannt.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-E02
Einordnung: Vorkriegsdurchfluss ~20 mb/d steht nicht auf der öffentlichen Seite; der früher übernommene Wert 7,6 mb/d (August) stammte aus dem Argus-Bericht und ist im IEA-Originaltext nicht enthalten – nicht mehr verwendet. Methodik: IEA beziffert Golf-Exporte insgesamt (Rohöl + Produkte, inkl. Umgehungspipelines), nicht den Durchfluss durch die Straße. Qualitativ widerspricht „nearly half“ (August) der Formulierung „fast ganz gesperrt“. Vorkriegsbasis und Septemberwert siehe Zeilen PQ-E04 und PQ-E07. Teilaussage „ein Viertel des Seehandels“ NOT_COVERED. Fundstelle: IEA OMR 2026-09-11 (Berichtsseite als PDF), S. 3 Highlights (Absatz 2) und S. 4 „Diesel squeeze“ (Absätze 2–3) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-E02 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 7 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Diesel squeeze“, OPEC+-Förderungstabelle; Vollbericht mit Detailtabellen nur für Abonnenten – nicht enthalten)
Strasse von Hormus fast ganz gesperrt; vor Krieg ca. 20 Mio. b/d (ca. ein Viertel des Seehandels mit Oel)	Kpler: Vorkriegsbasis der bestätigten Durchfahrten durch die Straße 17.132 kb/d (Mittel März 2025–Feb 2026, nur Öl, ohne NGL/LNG, ohne iranische Herkunft). Durchfahrten am 03.10.: 8.620 kb/d, 7-Tage-Mittel 9.017 kb/d. Tanker-Querungen: 7-Tage-Mittel 13 pro Tag gegen 50 vor dem Krieg.	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E04
Einordnung: Abstand ca. 2,9 mb/d (17,1 vs. ~20). Methodik: Kpler schließt iranische Ladungen sowie NGL/LNG aus und zählt nur bestätigte Bewegungen (konservative Untergrenze); der IWF-Wert ist eine Gesamtgröße. Rest-Durchfluss Anfang Oktober ca. 53 % (9.017 / 17.132, eigene Rechnung) – „fast ganz gesperrt“ trifft für diesen Zeitpunkt nicht zu. „Ein Viertel des Seehandels“ NOT_COVERED. Fundstelle: Kpler Media Briefing 2026-10-05, S. 3 (Abschnitt 2.A Strait of Hormuz; Methodik: Vorkriegsbasis) und S. 4 (Abschnitt 3) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E04 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielles Kpler-PDF, 7 Seiten; Tagesreihe 11.06.–03.10. nur als Diagramm ohne lesbare Einzelwerte; zitierte Kpler-Insight-Berichte auf terminal.kpler.com nur für Kunden – nicht enthalten)
Strasse von Hormus fast ganz gesperrt; vor Krieg ca. 20 Mio. b/d (ca. ein Viertel des Seehandels mit Oel)	IEA: „total oil flows through the Strait of Hormuz“ im September um 3,7 mb/d auf 10,9 mb/d gestiegen (getragen von Ship-to-ship-Umschlag im Golf von Oman); daraus August ca. 7,2 mb/d (eigene Rechnung). Umgehungsexporte +970 kb/d auf 5,6 mb/d. Kein Vorkriegswert für Hormus genannt.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-E07
Einordnung: Vorkriegsdurchfluss ~20 mb/d wird nicht beziffert. Rest-Durchfluss als Monatsmittel: August ca. 7,2 mb/d, September 10,9 mb/d – gemessen an ~20 mb/d etwa 36 % bzw. 55 % (eigene Rechnung), also stark eingeschränkt, aber nicht „fast ganz gesperrt“. Methodik: IEA-Monatsmittel aller Ölströme vs. Kpler-Tageswerte bzw. 7-Tage-Mittel (PQ-E04). Fundstelle: IEA OMR 2026-10-14 (Berichtsseite als PDF), S. 4 „Fragile rebound“, Absatz 2 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-E07 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 16 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Fragile rebound“, Sonderteil Gasöl/Diesel, OPEC+-Förderungstabelle; Diagrammwerte nur grafisch; Vollbericht nur für Abonnenten – nicht enthalten)
'mostly closed' bis Ende August 2026; im September zog der Verkehr deutlich an	EIA: Shut-ins Rohoelproduktion Nahost Sept 4,8 mb/d (Aug 5,8; Peak Mai 10,9). Vortexa-Schiffsdaten: Hormus-Verschiffungen im September 'increased slightly'. Saudi East-West-Pipeline im September angegriffen, Brent-Tageshoch 131 $/b am 2026-09-15.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: Richtung bestaetigt, aber EIA sagt nur 'slightly' fuer Hormus selbst; Zunahme auch durch Ship-to-ship-Umschlag vor Omans Kueste und Konvois. EIA nimmt Fluesse weiter eingeschraenkt bis Ende 4Q26 an. Fundstelle: STEO Okt 2026, Abschnitt Global oil prices + Table 1 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
'mostly closed' bis Ende August 2026; im September zog der Verkehr deutlich an	IEA: Erholung des Nahost-Angebots im September „well underway“; Rohölexporte der Golfproduzenten +4,4 mb/d auf 13,9 mb/d; Ölströme durch Hormus +3,7 mb/d auf 10,9 mb/d; Weltangebot September +2,5 mb/d m/m auf 102,3 mb/d. Erneute Angriffe auf Infrastruktur und Tanker gefährden die Erholung.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E07
Einordnung: Richtung und Ausmaß der September-Zunahme bestätigt (Monatsmittel). IEA betont die Fragilität (Houthi-Angriffe im Oktober) und hat die Projektion für den Rest des Jahres deshalb weitgehend unverändert gelassen. Fundstelle: IEA OMR 2026-10-14, S. 3 Highlights (Absatz 2) und S. 4 „Fragile rebound“ (Absätze 1–2) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E07 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 16 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Fragile rebound“, Sonderteil Gasöl/Diesel, OPEC+-Förderungstabelle; Diagrammwerte nur grafisch; Vollbericht nur für Abonnenten – nicht enthalten)
Rohoelexporte aus dem Golf im September im Schnitt 16,7 mb/d = 88 % des Vorkriegsniveaus	Kpler (nur Öl: Rohöl/Kondensat, Produkte, Chemie; ohne NGL/LNG; iranische Herkunft ausgeschlossen): „Total Hormuz Clearance“ 7-Tage-Mittel 11.549 kb/d (30.09.–03.10.), ca. 33 % unter Vorkriegsbasis 17.132 kb/d; inkl. Golf-von-Oman-Terminals und Rotes Meer regionales 7-Tage-Mittel 21.664 kb/d, ca. 7 % unter Basis. Keine Monatswerte für September, kein reiner Rohölwert.	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E04
Einordnung: Nicht direkt vergleichbar: Kpler zählt alle Ölsorten (IWF: Rohöl), 7-Tage-Mittel Ende September/Anfang Oktober (IWF: Monatsmittel September), bestätigte Untergrenzen – vorläufige Tage setzen sich laut Kpler typischerweise 1,5- bis 2-fach höher; Vorkriegsbasis = Mittel März 2025–Feb 2026. Relativ: regionales Maß ca. 93 % vs. IWF 88 % (ähnliche Größenordnung), Straße allein ca. 67 %. Die früheren Werte (19,5–22,5 mb/d an Einzeltagen, 18,5 mb/d, Basis 18 mb/d) stammten aus Al Jazeera und stehen nicht im Kpler-Dokument. IEA-Oktober-OMR (PQ-E07): 13,9 mb/d, > 75 %. Fundstelle: Kpler Media Briefing 2026-10-05, S. 1 (Executive summary, Absatz 2) und S. 3 (Methodik, Abschnitt 2.A) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E04 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielles Kpler-PDF, 7 Seiten; Tagesreihe 11.06.–03.10. nur als Diagramm ohne lesbare Einzelwerte; zitierte Kpler-Insight-Berichte auf terminal.kpler.com nur für Kunden – nicht enthalten)
Rohoelexporte aus dem Golf im September im Schnitt 16,7 mb/d = 88 % des Vorkriegsniveaus	IEA: Rohölexporte der Golfproduzenten im September 13,9 mb/d (+4,4 mb/d m/m), „over 75% of pre-war levels“; daraus implizite Vorkriegsbasis höchstens ca. 18,5 mb/d (eigene Rechnung 13,9 / 0,75).	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E07
Einordnung: Gleiche Größe (Rohöl, Monatsmittel September), Abstand 2,8 mb/d (13,9 vs. 16,7) bzw. ca. 13 Prozentpunkte (> 75 % vs. 88 %). Implizite Basen: IWF ca. 19,0 mb/d (16,7 / 0,88), IEA ≤ 18,5 mb/d. Mögliche Ursache: unterschiedliche Abgrenzung der „Golfproduzenten“ und Datenstand (IEA-Bericht 2026-10-14). Fundstelle: IEA OMR 2026-10-14, S. 4 „Fragile rebound“, Absatz 2 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E07 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 16 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Fragile rebound“, Sonderteil Gasöl/Diesel, OPEC+-Förderungstabelle; Diagrammwerte nur grafisch; Vollbericht nur für Abonnenten – nicht enthalten)
IWF-Annahme: Wiederoeffnung ab Maerz 2027	EIA: Shut-ins 4Q26 4,47 mb/d, 1Q27 2,68 mb/d; Mehrheit der Produktion der Region bis Ende 2Q27 auf Vorkonflikt-Durchschnitt; neue UAE-Bypass-Pipeline-Kapazitaet 2027	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: Grobe Konsistenz (schrittweise Normalisierung 1H27). EIA modelliert keine abrupte Wiederoeffnung, sondern graduellen Rueckgang der Shut-ins ueber Konvois/Umgehungen; Annahmen nicht identisch. Fundstelle: STEO Okt 2026, Table 1 und Abschnitt Global oil prices · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Mehrfoerderung ausserhalb des Golfs +2 Mio. b/d	IEA: „The Americas Quintet dominates growth in non-OPEC+ output, adding 1.4 mb/d in 2026 and 1 mb/d next year.“ OPEC+-Tabelle: Kasachstan Aug 1,90 mb/d (Jul 1,55). Keine Gesamtzahl für Mehrförderung außerhalb des Golfs.	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E02
Einordnung: Abstand 0,6 mb/d (IEA 1,4 vs. IWF 2,0), aber nur Teilmenge: IEA nennt das Wachstum der fünf Amerika-Produzenten im Nicht-OPEC+-Bereich (Jahresmittel 2026 ggü. 2025), der IWF die gesamte Mehrförderung außerhalb des Golfs (breiter, z. B. inkl. Kasachstan). Abweichung kann vollständig auf die Abgrenzung zurückgehen – keine Widerlegung. Gleicher Wert 1,4 mb/d „growth … from the Americas“ auch im August-OMR (PQ-E03, S. 4). Fundstelle: IEA OMR 2026-09-11, S. 3 Highlights (Absatz 2); S. 6 Tabelle „OPEC+ crude oil production“ · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E02 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 7 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Diesel squeeze“, OPEC+-Förderungstabelle; Vollbericht mit Detailtabellen nur für Abonnenten – nicht enthalten)
Lagerabbau (weitere 4 Mio. Barrel) und 2,7 mb/d Reservenabbau	EIA: globaler Lagerabbau 2Q26 3,55 mb/d, 3Q26 1,9 mb/d, 4Q26-Prognose 0,7 mb/d. IEA (Aug-OMR, sekundaer, nur Suchtreffer): Abbau 2,7 mb/d Feb-Jul 2026; IEA Sept (Argus): beobachtete Lager 507 Mio. Barrel unter Vorkriegsniveau	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: Rate 2,7 mb/d deckt sich mit IEA-Feb-Jul-Wert. 'Weitere 4 Mio. Barrel' als Bestandsgroesse nicht pruefbar (NOT_COVERED). Fundstelle: STEO Okt 2026, Abschnitt Global oil prices / Table 3a (inventory net withdrawals); PQ-E02, PQ-E03 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Lagerabbau (weitere 4 Mio. Barrel) und 2,7 mb/d Reservenabbau	IEA: kumulierter Abbau der beobachteten Weltöllager von Ende Februar bis Ende Juli 410 mb, „or 2.7 mb/d on average“; Juli allein −69 mb (2,2 mb/d); Gesamtbestand knapp unter 7,9 Mrd. Barrel.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E03
Einordnung: Rate 2,7 mb/d exakt bestätigt (Zeitraum Ende Feb–Ende Juli, beobachtete Lager weltweit). Methodik: Rate (mb/d) vs. Bestand (mb); „weitere 4 Mio. Barrel“ als Bestandsgröße NOT_COVERED. Spätere Stände: September-OMR 507 mb bzw. 2,8 mb/d bis Ende August (PQ-E02, S. 3/S. 5), Oktober-OMR siehe PQ-E07. Fundstelle: IEA OMR 2026-08-12 (Berichtsseite als PDF), S. 3 Highlights (Absatz 4) und S. 5 (Absatz 1) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E03 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 7 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Disconnects“, OPEC+-Förderungstabelle; Vollbericht nur für Abonnenten – nicht enthalten. Datum laut Dokument 2026-08-12; der Archiv-Dateiname trägt fälschlich 2026-09-02)
Lagerabbau (weitere 4 Mio. Barrel) und 2,7 mb/d Reservenabbau	IEA: beobachtete Weltöllager Ende September 509 mb unter Ende Februar (−2,4 mb/d); im September nur −10 mb (Landlager −113 mb, Öl auf See +103 mb); Landlager auf dem niedrigsten Stand seit mindestens 2016.	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E07
Einordnung: Abstand 0,3 mb/d (2,4 vs. 2,7) erklärt sich durch den längeren Zeitraum (Feb–Sept statt Feb–Juli) mit fast unverändertem Gesamtbestand im September. Methodik: Rate vs. Bestand; Bestandsveränderung im September durch Umschichtung Land→See verzerrt. „Weitere 4 Mio. Barrel“ NOT_COVERED. Fundstelle: IEA OMR 2026-10-14, S. 3 Highlights (Absatz 5) und S. 5 (Absatz 1) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E07 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 16 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Fragile rebound“, Sonderteil Gasöl/Diesel, OPEC+-Förderungstabelle; Diagrammwerte nur grafisch; Vollbericht nur für Abonnenten – nicht enthalten)
Nachfragekompression ca. 5 Mio. b/d in 2026-Q2	EIA Weltverbrauch 2Q26 100,04 mb/d vs 2Q25 104,45 mb/d = -4,4 mb/d (-4,2 %); vs 1Q26 -2,8 mb/d. IEA (Argus Sept): Nachfrage 2026 102,5 mb/d (-2,5 mb/d), Nachfragereduktion seit Konfliktbeginn > 1 Mrd. Barrel	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: Abstand ca. 0,6 mb/d (EIA -4,4 vs IWF ca. -5): Groessenordnung bestaetigt. Spaltenzuordnung im extrahierten PDF-Text plausibel, nicht visuell am PDF geprueft. IEA-Jahreswert ist kein Q2-Wert. Fundstelle: STEO Okt 2026, Table 4a World Petroleum and Other Liquid Fuels (Consumption, World total), eigene Differenz; PQ-E02 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Nachfragekompression ca. 5 Mio. b/d in 2026-Q2	IEA: Weltölnachfrage „year-on-year contractions of 5 mb/d in 2Q26 and 3.7 mb/d in 3Q26“; 4Q26 −2,5 mb/d; Jahr 2026 −2,6 mb/d auf 102,4 mb/d.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E07
Einordnung: Wert ~5 mb/d für 2Q26 bestätigt (Vorjahresvergleich, beobachtete Nachfrage). IEA-Schätzstände schwanken: August-OMR 4,9 mb/d (PQ-E03, S. 3), September-OMR 5,3 mb/d (PQ-E02, S. 4), Oktober-OMR 5 mb/d. Ob der IWF ebenfalls den Vorjahresvergleich meint, geht aus der Zeile nicht hervor. Fundstelle: IEA OMR 2026-10-14, S. 4 „Fragile rebound“, Absatz 3; S. 3 Highlights (Absatz 1) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E07 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; offizielle iea.org-Berichtsseite als PDF gedruckt, 16 Textseiten: Highlights, Leitartikel „Fragile rebound“, Sonderteil Gasöl/Diesel, OPEC+-Förderungstabelle; Diagrammwerte nur grafisch; Vollbericht nur für Abonnenten – nicht enthalten)
Modelleffekt der Sperre ohne Angebotsflexibilitaet ca. 110 $/b und -0,9 Pkt. Weltwachstum; mit Flexibilitaet ca. 85 $/b und -0,4 Pkt.	EIA hat kein vergleichbares kontrafaktisches Szenario; Brent-Spot 2026: Q2 102,93, Q3 95,95, Q4-Prognose 104,69; Sept-Monatsmittel 114	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: IWF-Modellszenarien sind Modellrechnung, nicht durch Marktdaten pruefbar. Wachstumseffekt von keiner abgerufenen Quelle bestaetigt oder widerlegt. Realisierte Preise lagen im Bereich 91-114 $ (Aug-Sept). Fundstelle: STEO Okt 2026 Table 2 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Chinas Rohoelimporte -23 % (Maerz-Juni 2026 ggue. Vorjahr)	EIA: China importierte im 2Q26 8,1 Mio. b/d Rohöl, 32 % weniger als im Vorquartal (−3,9 Mio. b/d); im Mai und Juni erstmals seit 2016 unter 8,0 Mio. b/d. Rekord 2025: 11,6 Mio. b/d im Jahresmittel; 2H25 12,0 Mio. b/d, gehalten bis Februar 2026. Eigene Rechnung: 2Q26 vs. Jahresmittel 2025 ca. −30 %.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-E05
Einordnung: Vergleichszeitraum des IWF (März–Juni ggü. Vorjahresmonaten) nicht in der Quelle; EIA nennt Vorquartalsvergleich (−32 %) und Jahresniveau 2025. Eigene Rechnung (8,1 / 11,6) liegt mit ca. −30 % unter −23 %, ist aber methodisch anders (nur Q2, Basis Jahresmittel, März fehlt) und von EIA nicht publiziert. Der früher genannte Suchtreffer „August −23 % y/y“ stammt nicht aus dieser Quelle. Fundstelle: EIA Today in Energy 2026-07-31 (Seite als PDF), S. 1, Absätze 2–3; Datenbasis China-Zoll (GACC) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-E05 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft; eia.gov-Seite als PDF gedruckt; Werte der beiden Diagramme – Monatsreihe Jan 2016–Jun 2026, Lieferländer 1Q26/2Q26 – nur grafisch, nicht als Zahlen lesbar)
Terminkurve in starker Backwardation	Brent-Futures 1.-13. Monat Spread: Aug 2026 12,13 $/b, Sept 22,88 $/b; WTI-Spread Aug 11,31, Sept 22,00; Brent-Front-Month Sept 102,02, WTI 95,69, Dubai 114,09	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E01
Einordnung: Backwardation bestaetigt, im September etwa verdoppelt. Brent-Spot-Mittel Sept (114) liegt deutlich ueber Front-Month-Futures-Mittel (102,02): Spot-Aufschlag zeigt physische Knappheit. Fundstelle: STEO Okt 2026, Table a2 Crude Oil and Petroleum Product Price Data · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E01 · Abruf: abgerufen
Energie-/Oelintensitaet der Weltwirtschaft rueckgaengig (-20 % Oelintensitaet seit Mitte 2010er, -32 % Energieintensitaet in zwei Jahrzehnten; Erneuerbare 60 % des Zuwachses der Stromerzeugung seit 2010)	keine abgerufene Quelle	NOT_COVERED	nicht verifiziert	–
Einordnung: Nicht geprueft. Geeignete Primaerquellen waeren IEA Energy Efficiency Report bzw. World Energy Outlook sowie Ember Global Electricity Review; nicht abgerufen. Fundstelle: – · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: keine
Terminkurve in starker Backwardation	September 2026: Terminkurven von Brent, WTI und Dubai/Oman steiler; Front-Monat höher als spätere Termine (geopolitische Spannungen, gestörte Ströme, Nachfrage nach prompten Barrels). Brent Front-Monat Ø 102,02 $/b (+13,94 $ ggü. Vormonat), OPEC-Korbpreis Ø 110,59 $/b.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-E06
Einordnung: Bestätigt die Backwardation für September 2026. Der IWF-Jahresdurchschnitt 95,74 $ (Index) ist damit nicht prüfbar; die OPEC nennt nur Monatswerte. Fundstelle: OPEC MOMR 2026-10, Oil Market Highlights, S. iii · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-E06 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles OPEC-PDF; gelesen: Oil Market Highlights S. iii–iv und Tabelle Weltnachfrage; Fachkapitel nicht gelesen)
Mehrfoerderung ausserhalb des Golfs +2 Mio. b/d	Flüssigproduktion außerhalb der OPEC+-Kooperation (Non-DoC) 2026 +0,6 mb/d ggü. Vorjahr (Brasilien, USA, Kanada, Argentinien), 2027 ebenfalls +0,6 mb/d.	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E06
Einordnung: Deutlich niedriger als +2 Mio. b/d. Konzeptunterschied: Jahreszuwachs außerhalb von OPEC+ gegenüber dem Vorjahr, nicht Mehrförderung als Reaktion auf die Sperre; die IEA nennt 1,4 mb/d für fünf Länder Amerikas (PQ-E02). Fundstelle: OPEC MOMR 2026-10, Oil Market Highlights, S. iii · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E06 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles OPEC-PDF; gelesen: Oil Market Highlights S. iii–iv und Tabelle Weltnachfrage; Fachkapitel nicht gelesen)
Nachfragekompression ca. 5 Mio. b/d in 2026-Q2	Weltölnachfrage 2026 +0,2 mb/d ggü. Vorjahr auf 105,7 mb/d (leicht nach unten revidiert; OECD −0,2, Nicht-OECD +0,4), 2027 +2,6 mb/d auf 108,3 mb/d.	DIVERGENT	Primär · abgerufen	PQ-E06
Einordnung: Widerspruch zwischen den Agenturen: OPEC sieht für das Gesamtjahr 2026 noch leichtes Nachfragewachstum, die IEA einen Rückgang um 2,6 mb/d (PQ-E07). Eine Quartalszahl für Q2 2026 wurde im OPEC-Bericht nicht gelesen; die Jahreszahl ist mit einer starken Q2-Kompression nur schwer vereinbar. Beide Werte werden nebeneinander gezeigt, keiner wird bevorzugt. Fundstelle: OPEC MOMR 2026-10, Oil Market Highlights S. iii; Tabelle Weltnachfrage (letzte Seite) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): DIVERGENT · Quelle: PQ-E06 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles OPEC-PDF; gelesen: Oil Market Highlights S. iii–iv und Tabelle Weltnachfrage; Fachkapitel nicht gelesen)
Staatsverschuldung Industrieländer 108 % -> 115 % des BIP (bis 2031)	Euroraum (EA21) Brutto-Staatsschuld 88,9 % BIP (2026Q1p), EU 82,9 %; Q1/2025: 87,2 % bzw. 81,4 %	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-S01
Einordnung: Eurostat deckt nur Euroraum/EU (Maastricht-Brutto, Gesamtstaat, Nennwert) ab, nicht die IWF-Gruppe Industrieländer und keine Projektion bis 2031. Richtung (Anstieg +1,7 Pp. y/y) konsistent, aber kein Beleg für 108/115 %. Nächste Veröffentlichung 2026-10-21. Fundstelle: Eurostat Euro-Indikator 2026-07-21, Tabelle Government debt · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-S01 · Abruf: abgerufen
Staatsverschuldung Industrieländer: Anstieg, höhere Zinslasten (USA als großer Treiber)	US-Bundesschuld in öffentlicher Hand 101 % des BIP Ende 2026, 108 % Ende 2030, 120 % 2036 (bisheriger Höchststand 106 % 1946); Defizit 5,8 % des BIP 2026 (1,9 Bio. US-$), 6,7 % 2036, Ø 6,1 % 2027–2036; Nettozinsausgaben 3,3 % des BIP 2026 → 4,6 % 2036; Primärdefizit 2,6 % 2026 → 2,1 % 2036.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S02
Einordnung: Richtung und steigende Zinslast als Haupttreiber bestätigt („Rising net interest costs drive much of that increase“). Konzept: Schuld des Bundes in öffentlicher Hand, nicht IWF-Gesamtstaat brutto – Niveaus daher nicht direkt vergleichbar. Korrektur gegenüber der CRFB-Wiedergabe: 5,8 % Defizit gilt für 2026 (nicht 2025), die Nettozinsen betragen 3,3 % des BIP 2026 (nicht 3,2 % 2025), die Schuldenquote 2026 101 % (nicht „ca. 100 %“). Stand der Wirtschaftsannahmen Dezember 2025, also vor dem Ölpreisschock. Fundstelle: CBO 61882, Projections at a Glance; Executive Summary S. 1; Kapitel 1 S. 9–11 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S02 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles CBO-PDF 61882-Outlook-2026; gelesen: Projections at a Glance, By the Numbers, Executive Summary S. 1, Kapitel 1 S. 9–11; übrige Kapitel nicht gelesen)
Schwellen-/Entwicklungsländer 74 % -> 84 % des BIP	Der Bericht weist keine Schuldenquote der Schwellen-/Entwicklungsländer (74 % -> 84 %) aus. Nächstliegende EMDE-Größe: marktfähige Zentralstaats-Anleihen (Bestand) ca. 30 % des BIP (non-OECD-EMDEs 12,1 Bio. USD 2025, S. 11/S. 16; inkl. OECD-EMDEs ca. 14 Bio. USD, ca. 30 % des BIP, höchster Wert seit mindestens 2007, S. 34). Keine Projektion bis 2031.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-S03
Einordnung: Weder Bestätigung noch Widerspruch: Der OECD-Bericht misst Zentralstaats-Anleihen (marktfähige Wertpapiere, LSEG-Daten, Annex 1.C S. 56), der IWF-Wert ist die Brutto-Staatsschuld des Gesamtstaats in % des BIP. Die Ländergruppe deckt sich (EMDE nach IWF-WEO-Klassifikation, S. 56), Größe und Zeitraum nicht (ca. 30 % Anleihebestand vs. 74 % Gesamtstaat, kein Wert für 2031). Die niedrigere OECD-Quote ist methodisch erwartbar (Zentralstaat statt Gesamtstaat, nur marktfähige Wertpapiere ohne Kredite/Einlagen); den Zentralstaatsanteil von 85 % der Gesamtstaatsschuld nennt der Bericht nur für 24 OECD-Länder (S. 20), nicht für EMDEs. Qualitative Richtung (EMDE-Quote auf Höchststand seit 2007) ist mit steigender Verschuldung konsistent. Interne Abweichung im Bericht: Key Findings 12,1 Bio. USD für non-OECD-EMDEs, Box 1.4 ca. 14 Bio. USD inkl. OECD-EMDEs, beide ca. 30 % des BIP (S. 16 vs. S. 34). Fundstelle: OECD Global Debt Report 2026 (Stand 2026-03), S. 16 Key Findings (PDF-S. 18); Box 1.4 S. 34 (PDF-S. 36); Annex 1.C S. 56 (PDF-S. 58); Box 1.1 S. 20-21 (PDF-S. 22-23) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-S03 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF gelesen: Impressum, Editorial, Executive Summary, Infografik, Kap. 1 Sovereign Borrowing Outlook inkl. Box 1.1/1.4/1.5 und Annex 1.A/1.C/1.D, Kap. 3 Key Findings und Investorenbasis S. 113-114; NICHT gelesen: Kap. 2 Corporate Debt, Kap. 3 ab S. 115, Annex 1.B, 2.A-C, 3.A-B, Literaturverzeichnisse; Werte nur in Abbildungen nicht messbar)
Höhere Zinslasten / Langfristzinsen hoch	US-10J-Rendite 5,28 % (2026-10-07); 5,24 % am 2026-09-28; 5,31 % am 2026-10-05	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S08
Einordnung: Langfristzinsen über 5 % stützen das Zinslast-Argument. Rendite ist keine Terminprämie; Terminprämie (ACM/Kim-Wright) nicht abgerufen. Ein undatierter Endwert (5,22) in der Datei blieb unberücksichtigt, Werte ab 2026-10-08 nicht verifiziert. Fundstelle: FRED DGS10, letzte datierte Beobachtungen · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S08 · Abruf: abgerufen
Terminprämien auf Staatsanleihen gestiegen (Szenario +60 bp)	Berichtszeitraum 2026-06-01 bis 2026-09-03: Langfristrenditen gestiegen, 10-j. Staatsanleihen +31 bp (USA), +34 bp (Deutschland), +27 bp (Japan), +24 bp (Großbritannien); Terminprämie 10-j. US-Staatsanleihen stieg seit dem Aufflammen des Iran-Konflikts Ende Juni um rund 10 bp (je nach Schätzung), das sind etwa 40 % des gesamten Renditeanstiegs; Anstieg laut Modellschätzung vor allem in der realen Komponente, Inflationskompensation stabil; Treiber: fiskalische Belastungen/Schuldentragfähigkeit, mögliches Crowding-out durch Tech-Anleiheemissionen, Unsicherheit über Gleichgewichtszinsen (KI-Produktivität); 30-j. Renditen auf Mehrjahrzehntehochs; Euroraum: stetige Ausweitung der Staatsanleihe-Spreads (Energiepreisschwankungen)	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S09
Einordnung: Richtung bestätigt (Terminprämien gestiegen, fiskalisch getrieben). Methodik: BIS beschreibt beobachtete Marktbewegung im Zeitraum 2026-06-01 bis 2026-09-03, der IWF rechnet ein Modellszenario; die +60 bp des IWF sind keine BIS-Größe und werden weder bestätigt noch widerlegt. Beobachtet: nur ca. +10 bp US-10J-Terminprämie. Genauer Wert der Terminprämienänderung nur aus Grafik 2.C/3.A ablesbar, im Text nur 'around 10 basis points'; Grafikachsenwerte nicht messbar (Rohtext ohne Datenreihen). Fundstelle: BIS Quarterly Review Sept. 2026: S. 1 (Executive summary), S. 3 (10-j. Renditen +31/34/27/24 bp, Graph 2.A), S. 4 (Terminprämie ca. +10 bp, ~40 % des Anstiegs, reale Komponente, Fiskalfaktoren), S. 5 (Inflationskompensation stabil) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S09 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
Banken in Schwellenländern halten mehr Staatsanleihen (+~25 % EM, +~45 % LIC) und vergeben weniger Privatkredit	Keine Zahl zu Bankbeständen an Staatsanleihen in Schwellen- oder einkommensschwachen Ländern (EM/LIC) und keine Aussage zu +~25 % bzw. +~45 % relativ zur Bilanzsumme im Bericht; der Bericht behandelt ausschließlich Euroraum-Banken. Euroraum-Einordnung: (1) Bei sinkender Zentralbankliquidität (minus mehr als 2 Bio., minus 45 % seit Höchststand 2022) ersetzen Banken Überschussreserven zunehmend durch überwiegend Euroraum-Staatsanleihen (HQLA-Zusammensetzung verschiebt sich zu Staatsanleihen); (2) der Anteil inländischer Anleihen in den Staatsanleihebeständen der Banken (Heimatbias) ist in den meisten Euroraum-Ländern gesunken, besonders in Ländern mit kleineren Defiziten; (3) Neukreditvergabe an Unternehmen schwächer, Kreditstandards im Q1 2026 stärker verschärft als erwartet und so stark wie zuletzt Q3 2023, für Q2 weitere deutliche Verschärfung erwartet.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-S10
Einordnung: Die IWF-Größe (EM/LIC-Banken, Staatsanleihebestand relativ zur Bilanzsumme seit den frühen 2000ern, Korrelation mit Privatkredit) wird weder bestätigt noch widerlegt. Methodik: EZB-Bericht = Euroraum-Banken (signifikante Institute), Zeitbezug Q4 2025 und Entwicklung seit 2022, kein EM/LIC-Länderkorb, keine Korrelation Staatsanleihen vs. Privatkredit. Qualitative Einordnung (kein Beleg für die IWF-Zahlen): Die EZB nennt für Banken einen Zielkonflikt (Liquiditätspuffer vs. wachsendes Zins- und Kreditrisiko, Staat-Bank-Nexus), sieht Sorgen im Euroraum wegen sinkendem Heimatbias aber teilweise gemildert. Die Richtung mehr Staatsanleihen zeigt sich im Euroraum bei den HQLA, nicht als Quote zur Bilanzsumme. Grafikwerte (Chart 3.11b) im Rohtext nicht messbar. Fundstelle: EZB FSR Mai 2026: gedruckte S. 60-61 (PDF 61-62), Abschn. 3.4 und Chart 3.11 (Panel a: HQLA/LCR, Panel b: Anteil inländischer Anleihen am Staatsanleihebestand der Banken je Land, Q4 2014-Q4 2025; Zahlenwerte nur in der Grafik); S. 8 (PDF 9, Overview); S. 23 (PDF 24, Abschn. 1.3: Kreditstandards, Neukredite). Für EM/LIC-Banken keine Fundstelle: Volltextsuche nach low-income und emerging market ergibt nur Randnennungen (Gold-Verkäufe einiger EM-Zentralbanken, Kaufkraft Geringverdiener, Literaturtitel) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-S10 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF gelesen): Foreword, Overview, Kapitel 1.1-1.3, Kapitel 2 (2.1-2.3, Box 2), Kapitel 3 (3.1-3.5, Box 3), Kapitel 4.1-4.2 mit Box 4, Auszüge Special Feature D zu Bankenexposure; nicht gelesen: 1.4, 1.5, Box 5, 4.3, 4.4, Special Features A-C sowie der übrige Teil von Special Feature D
KI-Hardware: Nettohandel stark gestiegen, vor allem preisgetrieben	Korea Sept. 2026 (vorläufig): Exporte 120,94 Mrd. USD (+83,5 % j/j); Halbleiterexporte 60,30 Mrd. USD (+262,8 %) „as memory demand continued to grow, with export volumes continuing to expand and contract prices maintaining their upward trend“; Computer 7,00 Mrd. USD (+435,3 %) wegen wachsender Nachfrage nach KI-Infrastruktur; Exporte ohne Halbleiter +23 %	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S05
Einordnung: Starker Anstieg und Preisbeteiligung bestätigt; laut MOTIR wachsen bei Halbleitern aber Mengen UND Vertragspreise, eine Aufteilung in Mengen- und Preiseffekt fehlt – „vor allem preisgetrieben“ ist damit nicht belegt (ausdrücklich gegenläufige Mengen nennt MOTIR nur bei Mineralölprodukten -6,9 % und Petrochemie -19,1 %, S. 3). Methodik: Bruttoexportwert in USD eines Monats, kein Nettohandel und kein IWF-Hardwarekorb; vorläufige Zollwerte. Fundstelle: MOTIR-Pressemitteilung 2026-10-01, S. 1 (Gesamtwerte, ohne Halbleiter +23 %), S. 2 (Halbleiter, Computer) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S05 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizieller englischer PDF-Anhang der Pressemitteilung per Browser-Download; vollständig gelesen, S. 1-6; vorläufige Monatswerte, keine Tabellen mit Mengen-/Preisindizes enthalten)
Taiwan und Südkorea stehen für ca. 62 % des Netto-Hardwarehandels	Taiwan Sept. 2026 (vorläufig): Exporte 87.222 Mio. USD (+60,9 % j/j), Importe 63.592 Mio. USD (+51,7 %); Informations-, Kommunikations- und AV-Produkte 39.128 Mio. USD (44,9 % aller Exporte, +103,0 %), elektronische Bauteile 31.131 Mio. USD (35,7 %, +45,3 %); Importe elektronischer Bauteile 24.919 Mio. USD (+82,5 %), ICT/AV-Importe 10.869 Mio. USD (+106,5 %). Ein Anteil Taiwans/Koreas am weltweiten Netto-Hardwarehandel wird nicht ausgewiesen.	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-S06
Einordnung: Die 62 % sind ein IWF-Konzept (Anteil am Nettohandel mit KI-Hardware, eigener Warenkorb) und stehen so in keiner nationalen Handelsstatistik; MOTIR (PQ-S05) weist ebenfalls keinen Weltanteil aus. Die MOF-Warengruppen sind breiter als KI-Hardware (ICT/AV inkl. Unterhaltungselektronik), Werte sind Bruttoexporte/-importe in USD ohne Mengen-/Preisaufteilung. Eigene Rechnung aus Tabelle 2/3 (keine Angabe der Quelle): ICT/AV-Exportüberschuss Sept. 2026 rund 28,3 Mrd. USD. Fundstelle: MOF Trade Figures for Sep. 2026 (2026-10-08), S. 1 Tabelle 1; S. 2 Tabellen 2 und 3 · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-S06 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles englisches PDF; vollständig gelesen, S. 1-3 inkl. Tabellen 1-5; Abbildung 1 nur als Zahlenfolge im Rohtext; keine Mengen-/Preisaufteilung enthalten)
Konzentration/Preisgetriebenheit im Halbleiter-Lieferkettenhandel	WSTS: H1 2026 Halbleitermarkt 702 Mrd. USD (+102 % y/y); Prognose 2026: 1.655 Mrd. USD (+ca. 108 %), 2027 ca. 2,1 Bio. USD (+ca. 29 %); Speicher 2026 +302 % (H1 +305 %)	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S04
Einordnung: Speicherboom stützt Preistreiber-These; WSTS trennt Preis und Menge nicht. Spring-Forecast 1,51 Bio. USD (+90 %), 2026-06-02 nur über Suchergebnis. Fundstelle: WSTS Q2-2026 Release · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S04 · Abruf: abgerufen
Hyperscaler-Investitionen in KI hoch	Q2 2026 Capex: Amazon 54,77 Mrd. USD, Alphabet 44,9, Microsoft ca. 41, Meta 31,08; Summe ca. 172 Mrd. USD (+77 % y/y); Jahresguidance gesamt 735-750 Mrd. USD	SEKUNDAER	Sekundärbericht	PQ-S07
Einordnung: Sekundärquelle, 10-Q nicht geprüft. Abgrenzung uneinheitlich (Amazon/Microsoft inkl. Finance Leases; Microsoft-Guidance 175 vs. 190 Mrd. wegen Lease-Umgliederung; Microsoft-Fiskaljahr endet Juni). Quelle durch Primärquellen PQ-S11 bis PQ-S14 ersetzt (Auftrag verworfen). Fundstelle: Platformonomics 2026-07-31 (Unternehmensangaben zitiert) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S07 · Abruf: abgerufen
Hohe Bewertungen stützen Nachfrage stärker als höhere Zinsen bremsen; Szenario KI-Neubewertung (Kurse -20 %/-15 %, Welt-BIP -1,1 %)	Berichtszeitraum 2026-06-01 bis 2026-09-03: KI-getriebener Aktienschwung geriet ins Wanken (Sorgen um Profitabilität der KI-Investitionen, mögliche Überinvestition, steigende Verschuldung der US-Techkonzerne; Hyperscaler-Anleiheemissionen stark gestiegen, Graph 5.A); Kurs-Gewinn-Verhältnisse des IT-Sektors fielen um knapp 15 % (Hyperscaler) bis 40 % (Halbleiter); dennoch blieben Bewertungen bei den übrigen US-Aktien hoch, beim Rest des S&P 500 nahe den Dotcom-Höchstständen von Januar 2000; Aggregatvolatilität gering (VIX nur leicht höher), Streuungsindex im Juli auf Höchststand seit April 2025; Ausfall eines hochverschuldeten KI-Hedgefonds im Juli; Zinsanstiegsaussicht verstärkte das Unbehagen über Bewertungen; Risikoappetit insgesamt 'resilient' (Umschichtung in Small Caps, Nicht-US-Märkte, EME); CDS-Spreads von Hyperscalern/Halbleitern gestiegen, übriger S&P 500 stabil	NOT_COVERED	Primär · abgerufen	PQ-S09
Einordnung: Szenariozahlen (Kurse -20 %/-15 %, Welt-BIP -1,1 %) sind IWF-Modellannahmen, die BIS nicht prüft; die Nachfrage-Aussage (Bewertungen stützen reale Nachfrage stärker, als Zinsen bremsen) ist nicht Gegenstand der BIS-Marktschau. Teilweise Richtungsstützung: teilweise KI-Neubewertung beobachtet (KGV Hyperscaler -15 %, Halbleiter -40 %), aber ohne Indexkurs-Rückgang in der Größenordnung des Szenarios im Text; Aussage 'Zinsen bremsen weniger' wird von der BIS nicht gestützt, sondern relativiert: die Aussicht auf höhere Zinsen verstärkte laut BIS das Bewertungsunbehagen und störte den KI-Aktienschwung, während der Gesamt-Risikoappetit dennoch hielt. Indexkursverläufe nur in Grafiken (Graph 4, 5), Werte nicht messbar. Keine Aussage der BIS zur Welt-BIP-Wirkung. Fundstelle: BIS Quarterly Review Sept. 2026: S. 1 (Executive summary), S. 2 (Key takeaways), S. 7 (Umschichtung, Streuung), S. 8 (KGV -15 % bis -40 %, Rest S&P 500 nahe Dotcom-Niveau, Dispersion/VIX, Hedgefonds-Abwicklung), S. 9 (Kreditmärkte, CDS) · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): NOT_COVERED · Quelle: PQ-S09 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, PDF vollständig gelesen)
Hyperscaler-Investitionen in KI hoch	Microsoft, Quartal April-Juni 2026 (FY26 Q4): Additions to property and equipment 35.802 Mio. USD (Vorjahresquartal 17.079); Geschäftsjahr Juli 2025-Juni 2026: 115.948 Mio. USD (Vorjahr 64.551). Halbjahr Januar-Juni 2026 nicht ausgewiesen; kein Jahresausblick im Release („Microsoft will provide forward-looking guidance … on its earnings conference call“). KI-Bezug nur qualitativ: Titel „Microsoft Cloud and AI Strength Fuels Fourth Quarter Results“, Risikohinweis „substantial investments in cloud and AI strategy“.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S11
Einordnung: Investitionen hoch und gegenüber Vorjahresquartal mehr als verdoppelt (eigene Rechnung: rund +110 %); ein KI-Anteil der Investitionen wird nicht beziffert. Abgrenzung: Cash-Flow-Position ohne Finance Leases (Finance-Lease-Zugänge sind im Release nicht ausgewiesen); Microsoft-Geschäftsjahr endet am 30. Juni, Q4 FY26 = Kalenderquartal April-Juni 2026. Der Tracker-Wert PQ-S07 (ca. 41 Mrd. USD) ist aus dem Release nicht reproduzierbar (vermutlich inkl. Finance Leases, im Dokument nicht prüfbar). Fundstelle: Microsoft Earnings Release FY26 Q4 (2026-07-29), S. 12 Cash Flows Statements (Investing); S. 1 Titel; S. 3 Business Outlook; S. 6 Forward-Looking Statements · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S11 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielle Investor-Relations-Seite per Browser als PDF gedruckt, Cookie-Banner abgelehnt; vollständig gelesen: Highlights S. 1-3, Income Statement S. 8, Balance Sheet S. 9-11, Cash-Flow-Rechnung S. 11-13 mit drei und zwölf Monaten; das Form 10-K lag nur als DOCX mit Jahreswert vor und wurde nicht ausgewertet; kein Ausblick im Release, Guidance nur im nicht gelesenen Earnings Call)
Hyperscaler-Investitionen in KI hoch	Alphabet, Quartal April-Juni 2026: „Capital expenditures, which primarily reflected investments in technical infrastructure, were $44.9 billion“; Halbjahr: Purchases of property and equipment 80.598 Mio. USD (Vorjahr 39.643). Ausblick nur qualitativ: „In 2026, we expect to significantly increase, relative to 2025, our investment in our technical infrastructure, including servers and network equipment and data centers.“ KI-Bezug: Kapitalerhöhungen (netto 49,6 Mrd. USD) „to be used for general corporate purposes, including capital expenditures to scale AI infrastructure and global compute“.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S12
Einordnung: Hohe, sich ungefähr verdoppelnde Investitionen bestätigt (Halbjahr +103 %, eigene Rechnung); KI-Anteil nicht beziffert, KI-Bezug nur über Verwendungszweck der Kapitalaufnahme und „technical infrastructure“. Abgrenzung: Cash-Flow-Position Purchases of property and equipment ohne Finance Leases; Cash-Flow-Rechnung nur Halbjahr, Quartalswert aus dem Lagebericht. Laut Note sind rund 60 % der technical infrastructure Server und Netzwerkausrüstung (S. 28). Tracker-Wert PQ-S07 (44,9) stimmt überein. Fundstelle: Alphabet 10-Q Q2 2026 (2026-07-22), S. 47 MD&A Highlights (Quartalswert, Kapitalaufnahme); S. 10 Cash-Flow-Rechnung (Halbjahr); S. 53 Capital Expenditures · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S12 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles PDF von der Investor-Relations-Seite; gelesen: Deckblatt S. 1, Cash-Flow-Rechnung S. 10 (nur sechs Monate), Note Property and Equipment S. 28, Eigen-/Fremdkapitalaufnahme S. 35, MD&A Highlights S. 47, Liquidity/Capital Expenditures and Leases/Financing S. 53-55, Unterschriftsdatum S. 65; übrige Notes und Risk Factors nur per Stichwortsuche)
Hyperscaler-Investitionen in KI hoch	Amazon, Quartal April-Juni 2026: Purchases of property and equipment 54.208 Mio. USD (Vorjahresquartal 32.183); netto nach Verkaufserlösen und Anreizen („cash capital expenditures“) 53,1 Mrd. USD; Halbjahr 98.411 Mio. USD brutto bzw. 96,3 Mrd. USD netto; zusätzlich Property and equipment acquired under finance leases 563 Mio. USD (Q2) bzw. 2.128 Mio. USD (Halbjahr). Verwendung: „investments in technology infrastructure (the majority of which is to support AWS business growth) and in additional capacity to support our fulfillment network, both of which we expect to increase in 2026“; „we expect to continue making additional investments in our artificial intelligence initiatives“.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S13
Einordnung: Investitionen hoch und gegenüber Vorjahresquartal um rund 68 % gestiegen (eigene Rechnung, brutto); kein beziffertes Jahresbudget (Guidance S. 35 nur Umsatz und operatives Ergebnis Q3), KI-Anteil nicht beziffert und auch Fulfillment-Kapazität enthalten. Abgrenzung: brutto vs. netto nach Anreizen; Finance-Lease-Zugänge separat. Eigene Rechnung: 54.208 + 563 = 54.771 Mio. USD entspricht dem Tracker-Wert PQ-S07 (54,77 Mrd. USD inkl. Finance Leases). Fundstelle: Amazon 10-Q Q2 2026 (2026-07-30), S. 3 Cash-Flow-Rechnung; S. 8 Supplemental Cash Flow; S. 27-28 MD&A Liquidity; S. 29 Overview · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S13 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles PDF über die Investor-Relations-Seite; gelesen: Deckblatt S. 1, Cash-Flow-Rechnung S. 3 (drei, sechs und zwölf Monate), Supplemental Cash Flow S. 8, MD&A Liquidity S. 27-28, Overview S. 29, Technology and Infrastructure S. 31, Free Cash Flow S. 33, Guidance S. 35, Unterschriftsdatum S. 52; Anlagen (Kreditverträge) und Risk Factors nur per Stichwortsuche)
Hyperscaler-Investitionen in KI hoch	Meta, Quartal April-Juni 2026: „Capital expenditures, including principal payments on finance leases, were $31.08 billion“; Halbjahr: Purchases of property and equipment 49.113 Mio. USD (Vorjahr 29.479) zuzüglich Principal payments on finance leases 1.805 Mio. USD, zusammen 50,92 Mrd. USD; Ausblick: „We anticipate making capital expenditures of approximately $130 billion to $145 billion in 2026 to support our AI efforts and core business.“ KI-Bezug: „we have significantly increased our infrastructure investments in connection with our AI initiatives … and expect our investments to continue to increase“.	CONFIRMED	Primär · abgerufen	PQ-S14
Einordnung: Einzige der vier Quellen mit beziffertem Jahresausblick und ausdrücklicher Zuordnung zu KI („AI efforts and core business“) – ein KI-Anteil wird trotzdem nicht beziffert. Abgrenzung: Quartalswert INKL. Tilgung von Finance Leases; Cash-Flow-Rechnung nur Halbjahr, reiner Quartalswert der Purchases of property and equipment nicht ausgewiesen. Tracker-Wert PQ-S07 (31,08) stimmt überein. Keine Summe der vier Unternehmen: Quartalswerte sind unterschiedlich abgegrenzt (Microsoft und Alphabet ohne Finance Leases, Amazon brutto ohne Finance Leases, Meta inkl. Finance-Lease-Tilgung; Microsoft zudem Fiskalquartal). Fundstelle: Meta 10-Q Q2 2026 (2026-07-29), S. 32 MD&A Highlights (Quartalswert); S. 10 Cash-Flow-Rechnung (Halbjahr); S. 46-47 Liquidity and Capital Resources (Halbjahr, Jahresausblick); S. 34 Investment Philosophy · Agent-Verdikt (Selbstauskunft): CONFIRMED · Quelle: PQ-S14 · Abruf: abgerufen (manuell beschafft, offizielles PDF über die Investor-Relations-Seite; gelesen: Deckblatt S. 1, Cash-Flow-Rechnung S. 10 (nur sechs Monate), Leases/Commitments S. 18-20, MD&A Highlights S. 32, Investment Philosophy S. 34, Liquidity and Capital Resources S. 46-47, Unterschriftsdatum S. 96; Risk Factors nur per Stichwortsuche)

Quellen dieses Abgleichs

ID	Quelle	Veröffentlicht	Klasse
PQ-W01	OECD Economic Outlook, Interim Report, September 2026 (Weathering Successive Shocks) ↗	2026-09	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-W02	EZB Eurosystem/EZB-Stab Projektionen September 2026 (Projektionsseite) ↗	2026-09-10	Primär · abgerufen
PQ-W03	Federal Reserve, FOMC Projection Materials 16. September 2026 (Tabelle der Medianprojektionen) ↗	2026-09-16	Primär · abgerufen
PQ-W04	Weltbank, Global Economic Prospects Juni 2026 (Publikationsseite) ↗	2026-06-11	Primär · abgerufen
PQ-W05	UN DESA, World Economic Situation and Prospects as of mid-2026 ↗	2026-05	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-W06	Eurostat Euro-Indikatoren, BIP-Schnellschätzung Euroraum Q2 2026 (Preliminary flash estimate) ↗	2026-07-30	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-W07	BEA (US), GDP (Third Estimate), Industries, Corporate Profits, State GDP and State Personal Income, 2nd Quarter 2026 and Annual Update (BEA 26-42) ↗	2026-09-30	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-W08	National Bureau of Statistics of China, Pressemitteilung „National Economy … in the First Half of 2026“ ↗	2026-07-15	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-W09	Bank of England, Monetary Policy Summary and minutes of the MPC meeting ending on 16 September 2026 ↗	2026-09-17	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-W10	Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Juni 2026 (Deutschland-Prognose: Energiepreisschock treibt Teuerung an und bremst die Konjunkturerholung) ↗	2026-06	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-W11	Deutsche Bundesbank, Monatsbericht September 2026 ↗	2026-09	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-E01	U.S. EIA - Short-Term Energy Outlook, October 2026 (Prognosestand 2026-10-06, Modelleingaben 2026-10-01) ↗	2026-10-06	Primär · abgerufen
PQ-E02	IEA - Oil Market Report, September 2026 (öffentliche Berichtsseite mit Highlights) ↗	2026-09-11	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-E03	IEA - Oil Market Report, August 2026 (öffentliche Berichtsseite mit Highlights) ↗	2026-08-12	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-E04	Kpler - Media Briefing „Middle East Energy and Maritime Disruptions“, 2026-10-05 (Flussdaten Stand 2026-10-03) ↗	2026-10-05	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-E05	U.S. EIA - Today in Energy: China's crude oil imports fell in the second quarter (Datenbasis China-Zoll GACC, Vortexa) ↗	2026-07-31	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-E06	OPEC, Monthly Oil Market Report – October 2026 ↗	2026-10-13	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-E07	IEA - Oil Market Report, Oktober 2026 (öffentliche Berichtsseite mit Highlights) ↗	2026-10-14	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S01	Eurostat Euro-Indikator: Government debt Q1 2026 ↗	2026-07-21	Primär · abgerufen
PQ-S02	Congressional Budget Office (CBO), The Budget and Economic Outlook: 2026 to 2036 (Publikation 61882) ↗	2026-02	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S03	OECD Global Debt Report 2026 ↗	2026-03	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S04	WSTS Q2-2026 Release (Halbleitermarkt, Mid-Year-Forecast) ↗	2026-08	Primär · abgerufen
PQ-S05	Ministry of Trade, Industry and Resources (MOTIR), Republik Korea: Pressemitteilung „September Exports Reach Record $120.9 Billion, Trade Surplus Hits Record $49.9 Billion“ ↗	2026-10-01	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S06	Ministry of Finance (R.O.C.), Statistics Dept.: News Release „Trade Figures for Sep. 2026“ ↗	2026-10-08	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S07	Platformonomics: Follow the CAPEX Q2 2026 Scoreboard (zitiert Unternehmensangaben) ↗	2026-07-31	Sekundärbericht Datei benötigt · VERWORFEN
PQ-S08	FRED DGS10 - 10-Year Treasury Constant Maturity (Board of Governors H.15) ↗	2026-10-07	Primär · abgerufen
PQ-S09	BIS Quarterly Review September 2026 (Overview 'Yields climb, yet risk appetite holds firm') ↗	2026-09	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S10	EZB Financial Stability Review, Mai 2026 ↗	2026-05	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S11	Microsoft Corporation: Earnings Release FY26 Q4 (Quartal bis 2026-06-30) ↗	2026-07-29	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S12	Alphabet Inc.: Form 10-Q für das Quartal bis 2026-06-30 ↗	2026-07-22	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S13	Amazon.com, Inc.: Form 10-Q für das Quartal bis 2026-06-30 ↗	2026-07-30	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET
PQ-S14	Meta Platforms, Inc.: Form 10-Q für das Quartal bis 2026-06-30 ↗	2026-07-29	Primär · abgerufen Datei benötigt · EINGEARBEITET

ZUSÄTZLICHE BEFUNDE (nur wo die Quelle gelesen wurde)

PQ-W04 Energieschock (Nahost-Konflikt, Strasse von Hormuz) ist in Weltbank-, UN-, OECD- und EZB-Quellen der gemeinsame Treiber fuer niedrigeres Wachstum und hoehere Inflation 2026. — Stuetzt IWF-Narrativ; zeigt, dass der Energieschock bereits im Juni/Mai Basis der Prognosen war.
PQ-W01 OECD und EZB nennen AI-bezogene Investitionen als Wachstumsstuetze (Euroraum und global). — Bestaetigt die IWF-These KI-Technologiekette; fuer EZB nur aus Suchzusammenfassung.
PQ-W03 Fed-Median hebt Leitzinsprojektion Ende 2026 von 3,8 % auf 4,1 % und Inflation 2026 auf 3,7 % (Juni 3,6 %). — Konkrete Evidenz fuer straffende Geldpolitik in den USA; Q4/Q4-Konvention beachten.
PQ-W03 Fed-Teilnehmer: 13 sehen BIP-Risiken ausgewogen, 5 aufwaerts (Suchergebnis, nicht in abgerufener Tabelle). — Niedrige Konfidenz, nur Sekundaer.
PQ-W04 Weltbank: Schwellen-/Entwicklungslaender mit schwaechstem Pro-Kopf-Wachstum seit der Pandemie; Niedrigeinkommensländer 5,4 % (2026). — Passt zur IWF-Aussage eines verengten Wachstumsfeldes (qualitativ).
PQ-W01 OECD: Der Konflikt im Nahen Osten ist der zentrale Prognosetreiber; Energiepreise sind zuletzt erneut gestiegen; die Schifffahrt durch die Straße von Hormus bleibt auf sehr niedrigem Niveau. Annahme: Brent im Q4 2026 im Schnitt 105 USD/Barrel, TTF-Gas 82 EUR/MWh, 2027 im Schnitt 85 USD bzw. 60 EUR/MWh (Futures-Stand 14.09.2026); Gaspfad ca. 60 % über dem Juni-Szenario „time-limited disruption“. — Vergleichbar mit der IWF-Energieschock-Annahme; Ziffern 3 und 12, PDF-S. 11 und 15 (gedr. S. 9 und 13). Zusätzlich: Weltölbestände im August ca. 507 Mio. Barrel (gut 6 %) unter Februar, US-SPR niedrigster Stand seit 1982 (Ziffer 5, PDF-S. 12 / gedr. S. 10).
PQ-W01 OECD-Risikoszenario (NiGEM; anhaltende Energie- und Nahrungsmittelschocks, schärfere Finanzierungsbedingungen): Weltwachstum 2027 um 0,7 Pkt. niedriger, Weltinflation um 1,1 Pkt. höher; Leitzinsen steigen um rund 1 Pkt. Aufwärtsszenario: Öl-/Gaspreis -10 % ab Q4 2026 bringt +0,1 Pkt. Wachstum und -0,3 Pkt. Inflation 2027. — Quantifizierte Abwärts-/Aufwärtsrisiken als Gegenstück zu IWF-Risikoszenarien; Ziffern 24-27, PDF-S. 19-20 (gedr. S. 17-18). OECD-Modellrechnungen, keine Prognose.
PQ-W01 OECD: Langfristige Staatsanleiherenditen auf dem höchsten Stand seit 15 Jahren oder länger in den meisten großen Industrieländern; Treiber sind Sorgen um Fiskalrisiken und hohe Anleiheemissionen von KI-Firmen. Schulden sind gestiegen; höhere Renditen und Schuldendienst erhöhen den Konsolidierungsdruck (Alterung, Verteidigung, Extremwetter). Rund ein Drittel der Zentralbanken hat seit März die Zinsen erhöht. — Stützt IWF-Aussagen zu Staatsverschuldung und Zinsen; Ziffern 9, 22, 28, 31, PDF-S. 14, 18, 21, 22 (gedr. S. 12, 16, 19, 20). Keine OECD-Schuldenquote im Interim-Bericht ausgewiesen (nicht messbar).

NICHT ERMITTELBAR

OECD Interim Report September 2026: PDF vollständig gelesen (24 PDF-Seiten, gedr. S. 3-22). Nicht messbar: Welt-Inflationsaggregat (OECD weist nur G20 aus); obere Grenze der Fed-Zielspanne (Sonderzeichen im Rohtext); genaues Veröffentlichungsdatum (Dokument nennt nur „September 2026“, Datenstand 16.09.2026); Abbildungen (Fig. 1-12) nur als Beschriftung, keine Zahlenwerte aus Grafiken gelesen. OECD-Pressemitteilung selbst nicht abgerufen.
Weltbank GEP Juni 2026: Tabellen (Industrielaender, EMDE, Indien, Euroraum, China, Deutschland) nicht gelesen.
UN WESP mid-2026 (PQ-W05): PDF vollständig gelesen (PDF-S. 1-34, gedr. S. 1-27). Nicht messbar: Veröffentlichungstag (Dokument nennt nur „May 2026“, Datenstand 1. Mai 2026); Gewichtungsart des UN-Welt-Inflationswerts 3,9 % und der Welt-BIP-Hauptzeile (im Text nicht erklärt); UN-Inflation für die IWF-Gruppe der Schwellenländer (UN weist nur Entwicklungsländer aus); Abbildungen 1-20 nur als Beschriftung, keine Zahlen aus Grafiken gelesen; Vorzeichen der IIF-Portfoliostrom-Werte (Abb. 8); Höhe des Schuldendienstes.
EZB-Zinsentscheid 2026-09-10 und 2027-Projektionen nur sekundaer; Fed-Zielspanne nach dem Septemberbeschluss nicht aus Fed-Statement verifiziert.
Bank of England Monetary Policy Report 2026 (Jahres-BIP-Prognosen) nicht gefunden; nur Sekundaer-Zusammenfassung der September-Sitzung.
BIZ/BIS Quarterly Review September 2026: nicht recherchiert/gefunden.
Bundesbank: Die Juni-Prognose (Monatsbericht Juni 2026) wurde im Original gelesen (nur Prognoseartikel). Der Monatsbericht September 2026 (PQ-W11, archivierte PDF) wurde teilweise gelesen: Kurzbericht Konjunkturlage (PDF-S. 5–20) und Aufsatz Staaten-Banken-Nexus (PDF-S. 21–56); er enthält keine neue Jahresprognose für 2026/2027, daher bleibt die Juni-Prognose die letzte. Nicht messbar: Quartals-BIP-Raten und weitere Zahlen, die nur im Schaubild PDF-S. 7 und in den Schaubildern des Aufsatzes (2.1–2.11, PDF-S. 28–51) stehen (der Text nennt keine Prozentzahl für Q2); Veröffentlichungstag (Dokument nennt nur „September 2026“, Datenstand 2026-09-18). Nicht gelesen: „Die Ertragslage der deutschen Kreditinstitute im Jahr 2025“, „Geldpolitische Transmission im Euroraum: Unterschiede zwischen Industrie, Dienstleistungen und Bau“, „Agentic Payments: Wenn Zahlungen denken lernen“ sowie der Statistische Teil.
IWF-Aussagen zu 32 vs. 54 Volkswirtschaften, mittelfristig 3,2 % p. a. (2029-31): keine unabhaengige Quelle.
China NBS: Original-Pressemitteilung vom 2026-07-15 nachträglich als Seitenausdruck gelesen. Eurostat (Flash 2026-07-30) wurde nachträglich als Ausdruck der Webseite gelesen; spätere Eurostat-Schätzungen (14. August, 7. September, 20. Oktober 2026) nicht.
IEA Oil Market Report August/September/Oktober 2026: nur die öffentlichen iea.org-Berichtsseiten (Highlights, Leitartikel, OPEC+-Tabelle) ausgewertet (PQ-E03, PQ-E02, PQ-E07); Vollberichte mit Detailtabellen (Hormus-Durchfluss nach Monaten, Nicht-Golf-Angebot nach Ländern, Lager nach Regionen) nur für Abonnenten. Diagrammwerte des Oktober-OMR (S. 6, 9, 10, 12, 13) nur grafisch, nicht als Zahlen lesbar.
China-Zoll (GACC) Rohölimporte: EIA-Original jetzt ausgewertet (PQ-E05), nennt aber nur den Vorquartalsvergleich (2Q26 −32 %) – −23 % (März–Juni ggü. Vorjahr) weiter ohne Primärbeleg; Monatswerte des EIA-Diagramms nicht lesbar; offizielle GACC-Septemberzahl nicht erneut recherchiert (Stand 2026-10-13: nicht gefunden).
Brent/WTI-Tagesreihen (FRED/EIA-Spot) nicht abgerufen; Monatswerte nur aus STEO-Tabellen.
Kpler: eigenes Media Briefing 2026-10-05 ausgewertet (PQ-E04) – nur Tages- und 7-Tage-Werte 30.09.–03.10. und Vorkriegsbasen; Tagesreihe ab 11.06. nur als Diagramm, keine Septembermonatswerte und kein reiner Rohölwert; zitierte Kpler-Insight-Berichte nur für Kunden. Vortexa-Primärberichte und Lloyd's-List-Briefs weiterhin nicht geöffnet.
Ein Viertel des Seehandels, Modelleffekte (110/85 $ und -0,9/-0,4 Pkt.), Mehrfoerderung +2 mb/d, weitere 4 Mio. Barrel Lagerabbau: ohne Primaerbeleg.
Energie-/Oelintensitaet (-20 %, -32 %) und Erneuerbare-Anteil 60 %: nicht geprueft.
Eurostat/ACER-Gaspreise: nicht recherchiert.
EIA-Tabellenzuordnung (Konsum 2Q26, Lagerabbau Quartale) stammt aus layout-extrahiertem PDF-Text; Spaltenverschiebungen moeglich, nicht visuell am PDF gegengeprueft.
OECD Global Debt Report 2026 (PQ-S03): manuell beschafft, PDF gelesen (Executive Summary, Kap. 1 inkl. Annex 1.A/1.C/1.D, Kap. 3 Key Findings und Investorenbasis S. 113-114); nicht gelesen: Kap. 2 (Unternehmensanleihen), Kap. 3 ab S. 115, Annex 1.B, 2.A-C, 3.A-B. Schuldenquote Schwellen-/Entwicklungsländer 74 % -> 84 % (Gesamtstaat, Brutto, bis 2031) und Industrieländer 108 % -> 115 % sind im Bericht nicht ausgewiesen (nur Zentralstaats-Anleihebestand: OECD 83 % -> 85 % 2026, EMDE ca. 30 % 2025); Werte aus Abbildungen (u. a. Abb. 1.15 Länderquoten, 1.17 Zinsquoten, 3.2 Anlegergruppen) und Bankbestände an Staatsanleihen nicht textlich messbar
BIS Quarterly Review Sept. 2026 (PQ-S09): manuell beschafft und vollständig gelesen (16 Seiten); Grafikwerte (Zeitreihen, Spreads in bp, Indexkurse, Kapitalzuflüsse) stehen nur in Grafiken und sind im Rohtext nicht messbar; IWF-Szenariozahlen (+60 bp Terminprämie, Kurse -20 %/-15 %, Welt-BIP -1,1 %) und Bankbestände an Staatsanleihen nicht in der BIS-Quelle. BIS Annual Economic Report 2026: weiterhin nicht gelesen
EZB FSR Mai 2026 (PQ-S10): manuell beschafft, PDF (143 Seiten) teilweise gelesen (Foreword, Overview, Kap. 1.1-1.3, 2, 3, 4.1-4.2, Boxen 1-4, Auszüge Special Feature D); nicht gelesen: 1.4, 1.5, Box 5, 4.3, 4.4, Special Features A-C. Zahlenwerte aus Grafiken (u. a. Chart 3.11b Heimatbias je Land, Schuldenquoten Chart 1.3/1.4) sowie Währungssymbole (Euro) im Rohtext nicht messbar. Daten zu Staatsanleihebeständen von Banken in Schwellen-/einkommensschwachen Ländern (+~25 %/+~45 %) sind in der EZB-Quelle nicht enthalten. EBA-Daten zu Staatsanleihebeständen der Banken sowie Fed Financial Stability Report: weiterhin keine Zahlen abgerufen
IWF-Gruppenwerte 108/115 % und 74/84 %, 62-%-Taiwan/Korea-Quote und +25 %/+45 %-Bankbestände: extern nicht reproduzierbar (Abgrenzung IWF-Länderkörbe/Hardwarekorb)
Hyperscaler (PQ-S11 bis PQ-S14): Alphabet-, Amazon- und Meta-10-Q Q2 2026 sowie Microsoft Earnings Release FY26 Q4 manuell beschafft und gelesen (Cash-Flow-Rechnung, MD&A); nicht messbar: KI-Anteil der Investitionen (keine Firma beziffert ihn), reiner Quartalswert der Purchases of property and equipment bei Alphabet/Meta (Cash-Flow-Rechnung nur Halbjahr), Microsoft-Halbjahr Januar-Juni 2026, Microsoft-Finance-Lease-Zugänge und -Jahresausblick (Form 10-K nur als DOCX, Earnings Call nicht gelesen), Amazon-Jahresbudget für Capex; Summe der vier Quartalswerte wegen unterschiedlicher Abgrenzung nicht gebildet
S&P-500/Nasdaq-Bewertungsprimärdaten und Terminprämien-Zeitreihen (ACM, Kim-Wright) nicht abgerufen
Taiwan (PQ-S06, MOF) und Korea (PQ-S05, MOTIR): offizielle Pressemitteilungen September 2026 manuell beschafft und vollständig gelesen; nicht messbar: Mengen-/Preisaufteilung der Halbleiter- und ICT-Exporte, separater KI-Server-Exportwert, Anteil am weltweiten (Netto-)Hardwarehandel; Detailtabellen der Zollstatistik (HS-Ebene) nicht abgerufen

08W · WIKIPEDIA-SYNTHESE & ABGLEICH

Was die Wikipedia zum IWF-Ausblick beitragen kann – und was nicht

25 Kernaussagen dieses Moduls wurden revisionsgenau gegen 23 Wikipedia-Artikel (9 deutsch, 14 englisch) abgeglichen. Wikipedia ist dabei Tertiärquelle: Sie korroboriert Begriffe und Ereignisse, ersetzt aber niemals den Primärbeleg – hier den IWF-Bericht vom 2026-10-13. Prognosezahlen der Oktober-Ausgabe führt am Stichtag keine Revision; sie bleiben bewusst NOT_COVERED.

10CONFIRMED

6ENRICHED

2DIVERGENT

0OUTDATED

7NOT_COVERED

KORROBORATIONSRATE

64 %

OFFENE DIVERGENZEN

ARTIKEL / SPRACHEN

23 / 2

Enzyklopädische Einordnung

Der Weltwirtschaftsausblick des IWF hat in der Wikipedia kein eigenes Lemma. „World Economic Outlook" leitet auf den IWF-Artikel weiter, der weder Inhalt noch Erscheinungsrhythmus beschreibt. Wikipedia liefert daher nicht die Prüfung der Prognosen, sondern den begrifflichen und ereignisgeschichtlichen Rahmen, in dem der Bericht zu lesen ist.

Ereignisrahmen. Die Straße von Hormus verbindet den Persischen Golf mit dem Golf von Oman, an der schmalsten Stelle zwischen den Festlandküsten rund 55 km breit. Die deutsche Fassung beziffert den Durchfluss auf etwa 20 Mio. Barrel täglich, die englische den Anteil am seegestützten Ölhandel mit rund einem Viertel. Dokumentiert sind Kriegsbeginn am 2026-02-28, offizielle Schließung am 2026-03-02, ein Einbruch des Tankerverkehrs um über 90 % und die bedingte Öffnung mit der Waffenruhe vom 2026-04-08; den Stand im September und Oktober deckt keine Revision ab.

Ölpreisbildung. Brent, WTI und Dubai gelten als Hauptbenchmarks; Dubai Crude heißt in den Emiraten „Fateh" und dient als Referenz für Golf-Exporte nach Asien – genau die drei Sorten, die der IWF zu seiner Preisannahme mittelt. Die im Bericht genannte Backwardation (Terminkurse unter dem Kassakurs) ist in beiden Sprachfassungen deckungsgleich definiert; die englische hält fest, dass Ölfutures 2026 wegen der Lieferstörung in Backwardation notierten.

Begriffe. Kaufkraftparität erklärt die Spanne zwischen 3,1 % (KKP) und 2,5 % (Marktkurse): Einkommen ärmerer Volkswirtschaften fallen in KKP höher aus (Penn-Effekt), wachstumsstarke Schwellenländer wiegen schwerer. Kerninflation klammert Energie und Nahrung aus; Prozent- und Basispunkt sind definitorisch gedeckt. Terminprämie und Staat-Bank-Nexus besitzen kein eigenes Lemma – sie erscheinen nur als Unterbegriff der Zinsstrukturkurve bzw. als knapper Abschnitt „Doom loop".

Technologiekonzentration. Die These einer stark konzentrierten KI-Hardware-Kette findet Rückhalt auf Unternehmensebene: TSMC hält rund 70 % des Foundry-Markts, nur Samsung verfügt ebenfalls über Spitzenfertigung. Die IWF-eigenen Netto-Handelsanteile (62 % Taiwan und Korea) haben keine Wikipedia-Entsprechung.

Faktencheck gegen feste Artikelversionen

#	Modul-Aussage	Wikipedia-Befund	Verdikt	Artikel · Revision
c01	Straße von Hormus als zentrale Öl-Handelsroute	Lage zwischen Persischem Golf und Golf von Oman; Breite 55 km (de) bzw. 39 km (en); rund 4/5 der Ölmenge gehen nach Asien	ENRICHED	de · Straße von Hormus · oldid 270700677 ↗ Stand 2026-09-22 en · Strait of Hormuz · oldid 1379417428 ↗
c02	Durchfluss vor dem Krieg ca. 20 Mio. b/d	de: etwa 20 Mio. Barrel täglich (2024); en: 15–21 Mio. b/d je Jahr und Abgrenzung	CONFIRMED	de · Straße von Hormus · oldid 270700677 ↗ Stand 2026-09-22
c03	Etwa ein Viertel des maritimen Ölhandels	en: „25% of seaborne oil trade“ (EIA); de nennt 20 % des Weltverbrauchs – anderes Maß	CONFIRMED	en · Strait of Hormuz · oldid 1379417428 ↗ Stand 2026-10-09
c04	Fast vollständige Sperrung; Ausfall durch Umleitungen kleiner	Schließung 2026-03-02; Tankerverkehr −90 %; 138 → 2 Schiffe/Tag (2026-03-04); Ost-West-Pipeline nach Yanbu als Umgehung	ENRICHED	en · Economic impact of the 2026 Iran war · oldid 1379868778 ↗ Stand 2026-10-12 de · Irankrieg 2026 · oldid 271192399 ↗
c05	Ölpreis-Spitze Ende März 126 $/b	Brent-Futures 126 $ intraday erst am 2026-04-30; anderer Artikel: Spitze 118,35 $ am 2026-03-31. Aufgelöst: Modul durch IWF-Text gedeckt, vermutlich andere Preisreihe	DIVERGENT aufgelöst	en · 2026–present world oil market chronology · oldid 1379407554 ↗ Stand 2026-10-09
c06	Lager lieferten weitere 4 Mio. Barrel	IEA-Freigabe von 400 Mio. Barrel am 2026-03-12. Plausibel: 4 Mio. b/d über rund 100 Tage. Offen bis zur Sichtprüfung des PDF	DIVERGENT Human-Review	en · Strait of Hormuz · oldid 1379417428 ↗ Stand 2026-10-09
c07	Backwardation: Spot über Terminpreisen	Terminkurs unter dem Kassakurs; Gegenbegriff Contango (de/en deckungsgleich)	CONFIRMED	de · Backwardation · oldid 270018482 ↗ Stand 2026-08-27 en · Backwardation · oldid 1378041886 ↗
c08	Backwardation signalisiert temporär eingepreiste Störung	Ölfutures 2026 „backwardated as a result of disruption to oil supplies“	ENRICHED	en · Backwardation · oldid 1378041886 ↗ Stand 2026-10-02
c09	KKP-Gewichtung ergibt 3,1 % statt 2,5 % Weltwachstum	Mechanismus gedeckt: Einkommen ärmerer Länder in KKP höher (Penn-Effekt, Balassa-Samuelson); Zahlen nicht geführt	ENRICHED	en · Purchasing power parity · oldid 1378164095 ↗ Stand 2026-10-03 de · Kaufkraftparität · oldid 267728795 ↗
c10	Kerninflation: ohne Energie und Nahrung	Klammert Lebensmittel und Energie aus; zeigt den zugrunde liegenden Preistrend	CONFIRMED	de · Kerninflation · oldid 263105550 ↗ Stand 2026-01-06 en · Core inflation · oldid 1376742402 ↗
c11	Kerninflation erreicht 2 % Ende 2027 (JP, UK) bzw. Mitte 2028 (EA, US)	Keine Entsprechung (IWF-Projektion)	NOT_COVERED	Primärbeleg C43
c12	Prozentpunkt: absolute Differenz	„absoluten Unterschiedes zwischen zwei Prozent-Angaben“	CONFIRMED	de · Prozentpunkt · oldid 253283460 ↗ Stand 2025-02-13
c13	Basispunkt = 0,01 Prozentpunkte	„Äquivalent zu 0,01 Prozentpunkten“; Zinsen und Renditen	CONFIRMED	de · Basispunkt · oldid 255705289 ↗ Stand 2025-05-04
c14	Terminprämie: Mehrrendite langer Laufzeiten	„term premium or the liquidity premium“; Zusatz „modellabhängig geschätzt“ nicht belegt; kein eigenes Lemma	CONFIRMED	en · Yield curve · oldid 1379075602 ↗ Stand 2026-10-07
c15	Staat-Bank-Nexus: Rückkopplung über Staatsanleihebestände	„negative spiral … when banks hold sovereign bonds and governments bail out banks“	CONFIRMED	en · Economic collapse § Doom loop · oldid 1379222651 ↗ Stand 2026-10-08
c16	Staatspapier-Bestände der Banken +25 % (EM) / +45 % (LIC)	Keine Entsprechung	NOT_COVERED	Primärbeleg C47
c17	Taiwan + Korea 62 % des Netto-Handels mit KI-Hardware	Keine Entsprechung (IWF-Abgrenzung nach HS-Warenkorb)	NOT_COVERED	Primärbeleg C19/C20
c18	Nur wenige Volkswirtschaften fertigen fortgeschrittene Halbleiter	TSMC ca. 70 % Foundry-Markt, mehr als die Hälfte der fortgeschrittensten Chips; nur Samsung ebenfalls an der Spitze	ENRICHED	en · TSMC · oldid 1378700521 ↗ Stand 2026-10-05 en · Semiconductor industry in Taiwan · oldid 1374783803 ↗
c19	Terms of Trade: Export- zu Importpreisen	T = E/I; steigender Ölpreis begünstigt Ölexporteure	CONFIRMED	de · Terms of Trade · oldid 261184370 ↗ Stand 2025-11-02
c20	Ölpreisannahme: Ø Brent / Dubai Fateh / WTI	Drei Hauptbenchmarks; Dubai Crude heißt in den VAE „Fateh“; Brent bepreist ca. 80 % des Ölhandels; Mittelung selbst nicht beschrieben	ENRICHED	en · Dubai Crude · oldid 1247000489 ↗ Stand 2024-09-22 en · Brent Crude · oldid 1378906311 ↗ en · West Texas Intermediate · oldid 1377276993 ↗
c21	IWF veröffentlicht den Ausblick zweimal jährlich	Kein WEO-Lemma; Rhythmus in beiden IWF-Artikeln nicht genannt	NOT_COVERED	en · International Monetary Fund · oldid 1379508663 ↗ Stand 2026-10-10 de · Internationaler Währungsfonds · oldid 269389839 ↗
c22	Juli-Update 2026 (abgeleitet aus Δ): 3,0 % / 3,4 %	IWF revidierte im Juli 2026 „to 3% for 2026 and 3.4% in 2027“	CONFIRMED	en · Economic impact of the 2026 Iran war · oldid 1379868778 ↗ Stand 2026-10-12
c23	Weltwachstum 3,1 % (2026) / 3,4 % (2027)	Oktober-Ausgabe in keiner Revision bis zum Stichtag geführt	NOT_COVERED	Primärbeleg C01/C31
c24	Weltinflation 2026: 4,7 %	Keine Entsprechung	NOT_COVERED	Primärbeleg C02/C39
c25	Hormus-Nettoeffekt −0,3 Pkt. (ohne Puffer −0,9)	Nur eine WTO-Schätzung (−0,3 Pkt. durch hohe Energiepreise) – andere Institution und Methodik, keine Korroboration	NOT_COVERED	de · Irankrieg 2026 · oldid 271192399 ↗ Stand 2026-10-09

Tabelle horizontal scrollbar. Alle Wikipedia-Inhalte paraphrasiert; Kurzzitate ≤ 25 Wörter in Anführungszeichen.

ESKALATIONEN · RUNDE 1

c05 · Ölpreis-Spitze – aufgelöst. Der IWF-Text nennt 126 $ Ende März; Wikipedia datiert 126 $ als Intraday-Hoch der Brent-Futures auf den 2026-04-30. Das Modul ist durch die Primärquelle gedeckt; wahrscheinlich liegen unterschiedliche Preisreihen vor.
c06 · Lagerfreigabe – offen. Der Beleg „a further 4 million barrels“ endet ohne Zeiteinheit. 4 Mio. b/d über rund 100 Tage entsprächen der IEA-Freigabe von 400 Mio. Barrel. Sichtprüfung des IWF-PDF, S. 19, ist erforderlich (Human-in-the-Loop).

KORREKTUR-VORSCHLÄGE · ZUR FREIGABE

cp1 (niedrig). Etikett „Brent-Spitze 126 $“ im Transmissionsnetz in „Ölpreis-Spitze Ende März 126 $/b (laut IWF)“ ändern, solange der Bericht die Preisreihe nicht ausdrücklich als Brent benennt.
cp2 (mittel, blockierend). Steht im PDF „4 million barrels a day“, Angabe auf „4 Mio. b/d“ korrigieren und Balkeneinheit im Diagramm „Anpassungskanäle“ angleichen.

QUELLEN- UND LIZENZHINWEIS

Quelle: Wikipedia (deutschsprachige und englischsprachige Ausgabe), abgerufen am 2026-10-13, Stichtag 2026-10-13. Es wurden 23 feste Artikelversionen (oldid, jüngste vom 2026-10-12) ausgewertet; alle Permalinks stehen in der Tabelle oben und in wikipedia-check.json. Inhalte von Wikipedia stehen unter der Lizenz CC BY-SA 4.0; Urheber sind die jeweiligen Autorinnen und Autoren, deren Versionsgeschichte über den oldid-Link einsehbar ist. Die Darstellung ist eine Paraphrase; wörtliche Übernahmen sind als Kurzzitate gekennzeichnet.

Methodischer Status: Wikipedia gilt hier als Tertiärquelle (sourceType: reference, Konfidenz ≤ 0,75). Eine Übereinstimmung korroboriert eine Modulaussage, ersetzt aber keinen Primärbeleg; eine Abweichung löst eine Prüfung gegen den IWF-Bericht aus und wird nie automatisch übernommen. Drei lange Artikel (TSMC, Internationaler Währungsfonds, Irankrieg 2026) wurden nur teilweise gelesen.

FinCoach AI · powered by Nexus2Learn.com · Wikipedia-in-the-Loop · Abgleich 2026-10-13 · 25 Aussagen · 23 Revisionen · 1 offene Divergenz (Human-Review)

09 · QUELLEN

Quellenverzeichnis mit Datum

Jede Quelle trägt Veröffentlichungsdatum (ISO 8601) und Quellenklasse. Zeiten ohne Tagesangabe sind Monats- bzw. Jahresangaben der Quelle – kein Tag wurde erfunden. Die Faktenebene mit Verdikt je Aussage steht in provenance/m512.dbom.json; das Wissensnetz der Quellen für Nexus2Learn in nexus2learn-m512-quellen.json.

World Economic Outlook, October 2026: Resilience Under Strain, Urgent Choices ↗ 2026-10-13 · Primärdokument (lokal gelesen, SHA-256 1cd68334c961…)
OECD Economic Outlook, Interim Report, September 2026 (Weathering Successive Shocks) ↗ 2026-09 · Primär · abgerufen
EZB Eurosystem/EZB-Stab Projektionen September 2026 (Projektionsseite) ↗ 2026-09-10 · Primär · abgerufen
Federal Reserve, FOMC Projection Materials 16. September 2026 (Tabelle der Medianprojektionen) ↗ 2026-09-16 · Primär · abgerufen
Weltbank, Global Economic Prospects Juni 2026 (Publikationsseite) ↗ 2026-06-11 · Primär · abgerufen
UN DESA, World Economic Situation and Prospects as of mid-2026 ↗ 2026-05 · Primär · abgerufen
Eurostat Euro-Indikatoren, BIP-Schnellschätzung Euroraum Q2 2026 (Preliminary flash estimate) ↗ 2026-07-30 · Primär · abgerufen
BEA (US), GDP (Third Estimate), Industries, Corporate Profits, State GDP and State Personal Income, 2nd Quarter 2026 and Annual Update (BEA 26-42) ↗ 2026-09-30 · Primär · abgerufen
National Bureau of Statistics of China, Pressemitteilung „National Economy … in the First Half of 2026“ ↗ 2026-07-15 · Primär · abgerufen
Bank of England, Monetary Policy Summary and minutes of the MPC meeting ending on 16 September 2026 ↗ 2026-09-17 · Primär · abgerufen
Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Juni 2026 (Deutschland-Prognose: Energiepreisschock treibt Teuerung an und bremst die Konjunkturerholung) ↗ 2026-06 · Primär · abgerufen
Deutsche Bundesbank, Monatsbericht September 2026 ↗ 2026-09 · Primär · abgerufen
U.S. EIA - Short-Term Energy Outlook, October 2026 (Prognosestand 2026-10-06, Modelleingaben 2026-10-01) ↗ 2026-10-06 · Primär · abgerufen
IEA - Oil Market Report, September 2026 (öffentliche Berichtsseite mit Highlights) ↗ 2026-09-11 · Primär · abgerufen
IEA - Oil Market Report, August 2026 (öffentliche Berichtsseite mit Highlights) ↗ 2026-08-12 · Primär · abgerufen
Kpler - Media Briefing „Middle East Energy and Maritime Disruptions“, 2026-10-05 (Flussdaten Stand 2026-10-03) ↗ 2026-10-05 · Primär · abgerufen
U.S. EIA - Today in Energy: China's crude oil imports fell in the second quarter (Datenbasis China-Zoll GACC, Vortexa) ↗ 2026-07-31 · Primär · abgerufen
OPEC, Monthly Oil Market Report – October 2026 ↗ 2026-10-13 · Primär · abgerufen
IEA - Oil Market Report, Oktober 2026 (öffentliche Berichtsseite mit Highlights) ↗ 2026-10-14 · Primär · abgerufen
Eurostat Euro-Indikator: Government debt Q1 2026 ↗ 2026-07-21 · Primär · abgerufen
Congressional Budget Office (CBO), The Budget and Economic Outlook: 2026 to 2036 (Publikation 61882) ↗ 2026-02 · Primär · abgerufen
OECD Global Debt Report 2026 ↗ 2026-03 · Primär · abgerufen
WSTS Q2-2026 Release (Halbleitermarkt, Mid-Year-Forecast) ↗ 2026-08 · Primär · abgerufen
Ministry of Trade, Industry and Resources (MOTIR), Republik Korea: Pressemitteilung „September Exports Reach Record $120.9 Billion, Trade Surplus Hits Record $49.9 Billion“ ↗ 2026-10-01 · Primär · abgerufen
Ministry of Finance (R.O.C.), Statistics Dept.: News Release „Trade Figures for Sep. 2026“ ↗ 2026-10-08 · Primär · abgerufen
Platformonomics: Follow the CAPEX Q2 2026 Scoreboard (zitiert Unternehmensangaben) ↗ 2026-07-31 · Sekundärbericht
FRED DGS10 - 10-Year Treasury Constant Maturity (Board of Governors H.15) ↗ 2026-10-07 · Primär · abgerufen
BIS Quarterly Review September 2026 (Overview 'Yields climb, yet risk appetite holds firm') ↗ 2026-09 · Primär · abgerufen
EZB Financial Stability Review, Mai 2026 ↗ 2026-05 · Primär · abgerufen
Microsoft Corporation: Earnings Release FY26 Q4 (Quartal bis 2026-06-30) ↗ 2026-07-29 · Primär · abgerufen
Alphabet Inc.: Form 10-Q für das Quartal bis 2026-06-30 ↗ 2026-07-22 · Primär · abgerufen
Amazon.com, Inc.: Form 10-Q für das Quartal bis 2026-06-30 ↗ 2026-07-30 · Primär · abgerufen
Meta Platforms, Inc.: Form 10-Q für das Quartal bis 2026-06-30 ↗ 2026-07-29 · Primär · abgerufen
Straße von Hormus ↗ 2026-09-22 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Strait of Hormuz ↗ 2026-10-09 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
2026–present world oil market chronology ↗ 2026-10-09 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Economic impact of the 2026 Iran war ↗ 2026-10-12 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Backwardation ↗ 2026-08-27 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Backwardation ↗ 2026-10-02 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Kaufkraftparität ↗ 2026-06-06 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Purchasing power parity ↗ 2026-10-03 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Kerninflation ↗ 2026-01-06 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Core inflation ↗ 2026-09-26 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Prozentpunkt ↗ 2025-02-13 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Basispunkt ↗ 2025-05-04 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Yield curve ↗ 2026-10-07 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Economic collapse (Abschnitt Doom loop) ↗ 2026-10-08 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
TSMC ↗ 2026-10-05 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Semiconductor industry in Taiwan ↗ 2026-09-14 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Terms of Trade ↗ 2025-11-02 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Brent Crude ↗ 2026-10-06 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Dubai Crude ↗ 2024-09-22 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
West Texas Intermediate ↗ 2026-09-28 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
International Monetary Fund ↗ 2026-10-10 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Internationaler Währungsfonds ↗ 2026-08-05 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)
Irankrieg 2026 ↗ 2026-10-09 · Wikipedia (Tertiärquelle, CC-BY-SA-4.0)

13 · QUALITÄTSAGENTEN

Welche Agenten haben diesen Build geprüft?

Jeder aufgeführte Nachweis existiert als Datei. Das ist keine Formalie: Ein Modul darf sich keine bestandene Prüfung bescheinigen, deren Ergebnis nie geschrieben wurde.

WEITERE PRÜFSCHICHTEN (nicht im Agent-Schema aufgeführt)

ADVERSARIELLER FAKTENCHECK (3 Prüfer, 2 Runden)passed-with-warnings

Rollen Zahlen · Aussagen · Didaktik; Runde 2: Inhalt und Anzeige. Mindestens 65 Befunde, alle bearbeitet. Kein dritter Durchlauf.

Nachweis: provenance/m512-agents/verify-results.json

PRIMÄRQUELLEN-ABGLEICH (3 Rechercheure)passed-with-warnings

32 Quellen, 62 Abgleichszeilen; Verdikt nach Quellenklasse, nicht nach Selbstauskunft.

Nachweis: data/iwf/radar/ausgaben/D-347f5da9ca/primaerquellen/wachstum-geldpolitik.json · data/iwf/radar/ausgaben/D-347f5da9ca/primaerquellen/oel-hormus-energie.json · data/iwf/radar/ausgaben/D-347f5da9ca/primaerquellen/staatsfinanzen-banken-ki.json

MASCHINELLE BELEGPRÜFUNGpassed

123 von 123 Zitaten auf der angegebenen PDF-Seite wiedergefunden.

Nachweis: data/iwf/radar/ausgaben/D-347f5da9ca/belege-pruefbericht.json

BROWSER-GATE (Chromium)passed

Rendering, Klick-Interaktion, Niveau-Wechsel, 375/1280 px, Marker-Reste, Tooltips.

Nachweis: data/iwf/radar/ausgaben/D-347f5da9ca/gates/browser-modul.json

OFFENE PUNKTE

OI-1 (mittel): Mehrere Primärquellen waren nur über Suchzusammenfassungen oder Sekundärberichte erreichbar und tragen deshalb kein CONFIRMED; 0 Beschaffungsaufträge sind offen (Abschnitt Beschaffung, nachverfolgbar über scripts/radar/beschaffung.mjs).
OI-2 (mittel): Kein dritter Prüfdurchlauf der Änderungen aus der zweiten Prüfrunde.
OI-3 (niedrig): IWF-Zielseite per Skript nicht abrufbar (imf.org blockt Skripte); das Dokument wurde manuell gespeichert und per SHA-256 identifiziert.
OI-4 (niedrig): Glossar-Begriffe nur teilweise im Text markiert und nicht per Klick mit der Glossarkarte verlinkt.

Prio	Quelle	Benötigte Datei und Link	Aussagen blockiert	Stand	Letzter Schritt
hoch	OECD Interim Economic Outlook, Pressemitteilung 'Global growth holds up despite successive shocks but risks persist' BE-M512-PQ-W01	`2026-09-23_oecd_oecd-interim-economic-outlook_PQ-W01.pdf` Datei öffnen ↗	6	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-13 15:38 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	IEA Oil Market Report (Ausgabe Sept 2026) BE-M512-PQ-E02	`2026-09-11_extern_iea-oil-market-report_PQ-E02.pdf` Datei öffnen ↗	2	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	U.S. EIA - Today in Energy: China's crude oil imports fell in the second quarter BE-M512-PQ-E05	`2026-07-31_extern_u-s-eia_PQ-E05.pdf` Datei öffnen ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	OECD Global Debt Report 2026 (Kapitel Sovereign Borrowing Outlook) BE-M512-PQ-S03	`2026_oecd_oecd-global-debt-report-2026_PQ-S03.pdf` Datei öffnen ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-13 22:11 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	BIS Quarterly Review September 2026 (Overview 'Yields climb, yet risk appetite holds firm') BE-M512-PQ-S09	`2026-09_bis_bis-quarterly-review-september-2026_PQ-S09.pdf` Datei öffnen ↗	2	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-13 15:52 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	EZB Financial Stability Review Mai 2026 BE-M512-PQ-S10	`2026-05-27_ezb_ezb-financial-stability-review-mai-2026_PQ-S10.pdf` Datei öffnen ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-13 21:26 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Microsoft Corporation, Form 10-K Geschäftsjahr 2026 (Quartal April–Juni 2026; Investor Relations) BE-M512-PQ-S11	`2026_extern_microsoft-corporation_PQ-S11.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „Microsoft Corporation, Form 10-K Geschäftsjahr 2026 (Quartal April–Juni 2026; Investor Relations)“, Datum 2026); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Alphabet Inc., Form 10-Q Q2 2026 (Investor Relations) BE-M512-PQ-S12	`2026_extern_alphabet-inc_PQ-S12.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „Alphabet Inc., Form 10-Q Q2 2026 (Investor Relations)“, Datum 2026); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Amazon.com, Inc., Form 10-Q Q2 2026 (Investor Relations) BE-M512-PQ-S13	`2026_extern_amazon-com_PQ-S13.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „Amazon.com, Inc., Form 10-Q Q2 2026 (Investor Relations)“, Datum 2026); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Meta Platforms, Inc., Form 10-Q Q2 2026 (Investor Relations) BE-M512-PQ-S14	`2026_extern_meta-platforms_PQ-S14.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „Meta Platforms, Inc., Form 10-Q Q2 2026 (Investor Relations)“, Datum 2026); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	UN DESA, World Economic Situation and Prospects as of mid-2026 BE-M512-PQ-W05	`2026-05-19_extern_un-desa_PQ-W05.pdf` Datei öffnen ↗	2	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-13 18:49 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Eurostat Euro Indicators, BIP-Schnellschaetzung Euroraum Q2 2026 BE-M512-PQ-W06	`2026-07-30_eurostat_eurostat-euro-indicators_PQ-W06.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „Eurostat Euro Indicators, BIP-Schnellschaetzung Euroraum Q2 2026“, Datum 2026-07-30); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-13 23:01 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	BEA (US), GDP Third Estimate Q2 2026 BE-M512-PQ-W07	`2026-09-30_bea_bea_PQ-W07.pdf` Datei öffnen ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-13 23:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	China NBS, BIP Q2/H1 2026 BE-M512-PQ-W08	`2026-07-15_extern_china-nbs_PQ-W08.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „China NBS, BIP Q2/H1 2026“, Datum 2026-07-15); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Bank of England, Monetary Policy Decision September 2026 BE-M512-PQ-W09	`2026-09_boe_bank-of-england_PQ-W09.pdf` Datei öffnen ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Bundesbank Deutschland-Prognose Juni 2026 BE-M512-PQ-W10	`2026-06_buba_bundesbank-deutschland-prognose-juni-2026_PQ-W10.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „Bundesbank Deutschland-Prognose Juni 2026“, Datum 2026-06); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 07:58 Modul nach der Auswertung neu gebaut
mittel	Deutsche Bundesbank, Monatsbericht September 2026 BE-M512-PQ-W11	`2026-09_buba_deutsche-bundesbank_PQ-W11.pdf` Datei öffnen ↗	2	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 09:46 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	IEA Oil Market Report (Ausgabe Aug 2026) BE-M512-PQ-E03	`2026-09-02_extern_iea-oil-market-report_PQ-E03.pdf` Das Primärdokument beim Herausgeber holen (IEA Oil Market Report (Ausgabe Aug 2026), 2026-09-02). Bisher nur über einen Sekundärbericht gelesen: https://www.hydrocarbonengineering.com/refining/02092026/iea-continued-hormuz-disruptions-strain-global-oil-supplies-and-inventories/ bisher gelesen (Sekundärbericht) ↗	0	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	Kpler-Schiffsverfolgung, berichtet von Al Jazeera BE-M512-PQ-E04	`2026-10-05_extern_kpler-schiffsverfolgung_PQ-E04.pdf` Das Primärdokument beim Herausgeber holen (Kpler-Schiffsverfolgung, berichtet von Al Jazeera, 2026-10-05). Bisher nur über einen Sekundärbericht gelesen: https://www.aljazeera.com/news/2026/10/5/middle-east-oil-exports-surpass-pre-war-levels-despite-tensions-data-shows bisher gelesen (Sekundärbericht) ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	OPEC Monthly Oil Market Report Oktober 2026 BE-M512-PQ-E06	`2026_extern_opec-monthly-oil-market-report-oktober-2026_PQ-E06.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „OPEC Monthly Oil Market Report Oktober 2026“, Datum 2026); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	0	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:54 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	IEA Oil Market Report Oktober 2026 BE-M512-PQ-E07	`2026_extern_iea-oil-market-report-oktober-2026_PQ-E07.pdf` Quelle über die Herausgeber-Seite suchen (Titel: „IEA Oil Market Report Oktober 2026“, Datum 2026); die Recherche konnte keine verlässliche Original-URL ermitteln.	0	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	CBO Budget and Economic Outlook 2026-2036 (Februar 2026) BE-M512-PQ-S02	`2026-02-11_cbo_cbo-budget-and-economic-outlook-2026-2036_PQ-S02.pdf` Das Primärdokument beim Herausgeber holen (CBO Budget and Economic Outlook 2026-2036 (Februar 2026), 2026-02-11). Bisher nur über einen Sekundärbericht gelesen: https://www.crfb.org/papers/cbos-february-2026-budget-and-economic-outlook bisher gelesen (Sekundärbericht) ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:54 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	Korea Times/Yonhap: Korea's Sept exports hit record BE-M512-PQ-S05	`2026-10-01_extern_korea-times-yonhap-korea-s-sept-exports-hit-reco_PQ-S05.pdf` Das Primärdokument beim Herausgeber holen (Korea Times/Yonhap: Korea's Sept exports hit record, 2026-10-01). Bisher nur über einen Sekundärbericht gelesen: https://www.koreatimes.co.kr/economy/20261001/koreas-sept-exports-hit-record-1209-bil-on-robust-chip-sales bisher gelesen (Sekundärbericht) ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	Focus Taiwan/CNA: Taiwan Sept exports BE-M512-PQ-S06	`2026-10-08_extern_focus-taiwan-cna-taiwan-sept-exports_PQ-S06.pdf` Das Primärdokument beim Herausgeber holen (Focus Taiwan/CNA: Taiwan Sept exports, 2026-10-08). Bisher nur über einen Sekundärbericht gelesen: https://focustaiwan.tw/business/202610080020 bisher gelesen (Sekundärbericht) ↗	1	eingearbeitet Schritt 4 von 4	2026-10-14 14:09 Modul nach der Auswertung neu gebaut
niedrig	Platformonomics: Follow the CAPEX Q2 2026 Scoreboard (zitiert Unternehmensangaben) BE-M512-PQ-S07	`2026-07-31_extern_platformonomics-follow-the-capex-q2-2026-scorebo_PQ-S07.pdf` Das Primärdokument beim Herausgeber holen (Platformonomics: Follow the CAPEX Q2 2026 Scoreboard (zitiert Unternehmensangaben), 2026-07-31). Bisher nur über einen Sekundärbericht gelesen: https://platformonomics.com/2026/07/follow-the-capex-q2-2026-scoreboard/ bisher gelesen (Sekundärbericht) ↗	1	verworfen Schritt 1 von 4	2026-10-14 13:53 ersetzt durch die vier Primaerquellen der Unternehmen (BE-M512-PQ-S11 bis S14); Platformon

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